Mémoires d'Actuariat
Construction de table de loi de maintien en perte d'emploi en assurance emprunteur
Auteur(s) COULIBALY M.
Société Société Générale Assurance
Année 2021
Confidentiel jusqu'au 10/11/2023
Résumé
Mots-clés : Table de maintien en perte d’emploi, Assurance des emprunteurs, Kaplan-Meier, Censure, Whittaker-Henderson, Modèle de Cox, Chi-deux Ce mémoire a pour but de retracer les différentes étapes de construction d’une table d’expérience de maintien en perte d’emploi sur le portefeuille du produit Expresso, produit d’assurance emprunteur de la Société Générale Assurance, ainsi que l’impact de son utilisation en provisionnement. Le travail a été divisé en cinq parties. Dans la première, il a été question de poser le cadre général de l’étude en revenant sur certaines notions importantes et en présentant le produit Expresso. La deuxième partie s’est focalisée sur la création et la fiabilisation de la base de données ainsi que la réalisation de statistiques descriptives sur le portefeuille. Après avoir présenté théoriquement la méthode de Kaplan-Meier pour l’estimation des taux bruts et la méthode de Whittaker-Henderson pour le lissage de ces derniers dans la troisième partie, nous les avons appliquées au portefeuille d’Expresso dans la quatrième partie. Pour le choix de la courbe de taux lissés finale, nous avons retenu la courbe suffisamment lisse qui avait les meilleures performances en termes de prédiction du nombre de sorties en 2019. En outre, nous avons également étudié l’influence des covariables comme le sexe, le montant initial du prêt, le montant des échéances du prêt, l’âge et l’ancienneté lors de la survenance du sinistre sur les taux de sortie à travers le test du LogRank et les modèles de Cox (simple et étendu). Par ailleurs, l’effet de la crise sanitaire du Covid-19 sur la durée passée au chômage a également fait l’objet d’un modèle de Cox étendu. Enfin, dans la cinquième partie, nous avons montré comment est utilisée la table de maintien retenue pour le calcul des provisions et avons étudié l’impact de l’utilisation de cette dernière sur les provisions en mars 2021.
Abstract
Keywords: Job Loss Maintenance Table, Creditor Insurance, Kaplan-Meier, Censorship, Whittaker-Henderson, Cox Model, Chi-square The purpose of this thesis is to show the different stages in the construction of a job loss maintenance table on the portfolio of the product Expresso, a Société Générale Assurance’s credit insurance product, as well as the impact of its use in reserving. The work was divided into five parts. The first part sets the general framework of the study by defining several important concepts and by presenting the insurance product Expresso. The second part aims to create and improve the reliability of the database and to produce descriptive statistics on the portfolio. After presenting theoretically the Kaplan-Meier methods for estimating crude rates and the Whittaker-Henderson method for smoothing the latter, in part three, we applied them to Expresso’s portfolio, in part four. For the choice of the final smoothed rate curve, we retained the sufficiently smooth curve which predicted more accurately the number of exits of unemployment in 2019. In addition, we also investigated the effect of covariates such as the gender, the initial loan amount, the amount of monthly financial commitment of the loan, the insured’s age and the seniority when the loss occurs on the probability of exiting unemployment through LogRank test and Cox models (simple and extended). Moreover, the effect of the Covid-19 health crisis on duration of job loss was also the subject of an extended Cox model. Finally, in the last part, we have shown how the maintenance table is used for the calculation of reserves and we studied the impact of the use of the latter on reserves in March 2021.
Mémoire complet
Auteur(s) COULIBALY M.
Société Société Générale Assurance
Année 2021
Confidentiel jusqu'au 10/11/2023
Résumé
Mots-clés : Table de maintien en perte d’emploi, Assurance des emprunteurs, Kaplan-Meier, Censure, Whittaker-Henderson, Modèle de Cox, Chi-deux Ce mémoire a pour but de retracer les différentes étapes de construction d’une table d’expérience de maintien en perte d’emploi sur le portefeuille du produit Expresso, produit d’assurance emprunteur de la Société Générale Assurance, ainsi que l’impact de son utilisation en provisionnement. Le travail a été divisé en cinq parties. Dans la première, il a été question de poser le cadre général de l’étude en revenant sur certaines notions importantes et en présentant le produit Expresso. La deuxième partie s’est focalisée sur la création et la fiabilisation de la base de données ainsi que la réalisation de statistiques descriptives sur le portefeuille. Après avoir présenté théoriquement la méthode de Kaplan-Meier pour l’estimation des taux bruts et la méthode de Whittaker-Henderson pour le lissage de ces derniers dans la troisième partie, nous les avons appliquées au portefeuille d’Expresso dans la quatrième partie. Pour le choix de la courbe de taux lissés finale, nous avons retenu la courbe suffisamment lisse qui avait les meilleures performances en termes de prédiction du nombre de sorties en 2019. En outre, nous avons également étudié l’influence des covariables comme le sexe, le montant initial du prêt, le montant des échéances du prêt, l’âge et l’ancienneté lors de la survenance du sinistre sur les taux de sortie à travers le test du LogRank et les modèles de Cox (simple et étendu). Par ailleurs, l’effet de la crise sanitaire du Covid-19 sur la durée passée au chômage a également fait l’objet d’un modèle de Cox étendu. Enfin, dans la cinquième partie, nous avons montré comment est utilisée la table de maintien retenue pour le calcul des provisions et avons étudié l’impact de l’utilisation de cette dernière sur les provisions en mars 2021.
Abstract
Keywords: Job Loss Maintenance Table, Creditor Insurance, Kaplan-Meier, Censorship, Whittaker-Henderson, Cox Model, Chi-square The purpose of this thesis is to show the different stages in the construction of a job loss maintenance table on the portfolio of the product Expresso, a Société Générale Assurance’s credit insurance product, as well as the impact of its use in reserving. The work was divided into five parts. The first part sets the general framework of the study by defining several important concepts and by presenting the insurance product Expresso. The second part aims to create and improve the reliability of the database and to produce descriptive statistics on the portfolio. After presenting theoretically the Kaplan-Meier methods for estimating crude rates and the Whittaker-Henderson method for smoothing the latter, in part three, we applied them to Expresso’s portfolio, in part four. For the choice of the final smoothed rate curve, we retained the sufficiently smooth curve which predicted more accurately the number of exits of unemployment in 2019. In addition, we also investigated the effect of covariates such as the gender, the initial loan amount, the amount of monthly financial commitment of the loan, the insured’s age and the seniority when the loss occurs on the probability of exiting unemployment through LogRank test and Cox models (simple and extended). Moreover, the effect of the Covid-19 health crisis on duration of job loss was also the subject of an extended Cox model. Finally, in the last part, we have shown how the maintenance table is used for the calculation of reserves and we studied the impact of the use of the latter on reserves in March 2021.
Mémoire complet
