Mémoires d'Actuariat
Modélisation comportementale et optimisation des efforts de promotion commerciale pour la transformation des encoures : le cas des transferts PACTE
Auteur(s) KALIFA J.
Société CNP Assurances
Année 2022
Confidentiel jusqu'au 16/11/2024
Résumé
Mots-clés : transferts Fourgous, transferts PACTE, modélisation des transferts, épargne en € en garantie brute et en garantie nette, optimisation des efforts commerciaux du réseau, fonction d’utilité Les comportements des épargnants dans le cadre de l’assurance vie sont liés à leurs caractéristiques propres, aux dispositifs réglementaires et fiscaux disponibles, mais aussi à l’offre et au conseil dont ils bénéficient dans leur relation avec le canal de distribution. Ce mémoire s’intéresse aux mécanismes de transferts, en particulier aux transferts autorisés par l’amendement Fourgous, et plus récemment à ceux permis par la loi PACTE, offrant aux assurés la possibilité de transférer tout ou partie de leurs encours vers de nouveaux produits du même assureur tout en conservant l’ancienneté de leurs contrats. Après une étude statistique s’appuyant sur une large base de données d’un important assureur vie français, qui met en lumière les liens entre taux de transferts, âge ancienneté et provisions mathématiques, il propose une modélisation de la probabilité de transferts Fourgous par régression logistique, donnant des résultats satisfaisants, et l’étend aux transferts PACTE. Il propose également, par une étude en machine learning, des arbres de régression pour optimiser le ciblage des assurés par les réseaux. En supposant que les transferts permettent de transformer une partie de l’encours depuis de l’épargne € en garantie nette vers de l’épargne € en garantie brute et des unités de compte, l’étude introduit, après un calcul de gain en capital, une fonction d’utilité pour l’assureur, et des fonctions de réponse des réseaux de distribution dépendant de l’intensité des efforts de promotion déployés. Ce modèle permet de définir un optimum pour l’assureur en termes de promotion et d’incitation commerciale.
Abstract
Keywords: Fourgous transfers, PACTE transfers, transfer modeling, savings with capital guarantees net and gross of loadings, optimization of the network's commercial efforts, utility function for insurer The behavior of policyholders in the context of life insurance is linked to their own characteristics, to the regulatory and tax measures available, but also to the offer and advice they receive in their relationship with the distribution channel. This paper focuses on transfer mechanisms, in particular transfers authorized by the Fourgous amendment, and more recently those allowed by the PACTE law, offering policyholders the possibility of transferring all or part of their assets to new products offered by the same insurer while maintaining the seniority of their contracts. After a statistical study based on a large database of a major French life insurer, which highlights the links between transfer rates, age, seniority and mathematical reserves, it offers a model of the probability of Fourgous transfers by logistic regression, giving satisfactory results, and extends it to PACTE transfers. He also proposes, through a machine learning study, regression trees to optimize the targeting of policyholders by the networks. Assuming that the transfers allow to transform part of the outstanding amount from € savings with a guarantee net of loadings to € savings with gross guarantee and unit-linked products, the study introduces, after a calculation of capital gain, a utility function for the insurer, and response functions of the distribution networks depending on the intensity of the promotion efforts deployed. This model then allows the definition of an optimum for the insurer in terms of promotion and commercial incentives.
Auteur(s) KALIFA J.
Société CNP Assurances
Année 2022
Confidentiel jusqu'au 16/11/2024
Résumé
Mots-clés : transferts Fourgous, transferts PACTE, modélisation des transferts, épargne en € en garantie brute et en garantie nette, optimisation des efforts commerciaux du réseau, fonction d’utilité Les comportements des épargnants dans le cadre de l’assurance vie sont liés à leurs caractéristiques propres, aux dispositifs réglementaires et fiscaux disponibles, mais aussi à l’offre et au conseil dont ils bénéficient dans leur relation avec le canal de distribution. Ce mémoire s’intéresse aux mécanismes de transferts, en particulier aux transferts autorisés par l’amendement Fourgous, et plus récemment à ceux permis par la loi PACTE, offrant aux assurés la possibilité de transférer tout ou partie de leurs encours vers de nouveaux produits du même assureur tout en conservant l’ancienneté de leurs contrats. Après une étude statistique s’appuyant sur une large base de données d’un important assureur vie français, qui met en lumière les liens entre taux de transferts, âge ancienneté et provisions mathématiques, il propose une modélisation de la probabilité de transferts Fourgous par régression logistique, donnant des résultats satisfaisants, et l’étend aux transferts PACTE. Il propose également, par une étude en machine learning, des arbres de régression pour optimiser le ciblage des assurés par les réseaux. En supposant que les transferts permettent de transformer une partie de l’encours depuis de l’épargne € en garantie nette vers de l’épargne € en garantie brute et des unités de compte, l’étude introduit, après un calcul de gain en capital, une fonction d’utilité pour l’assureur, et des fonctions de réponse des réseaux de distribution dépendant de l’intensité des efforts de promotion déployés. Ce modèle permet de définir un optimum pour l’assureur en termes de promotion et d’incitation commerciale.
Abstract
Keywords: Fourgous transfers, PACTE transfers, transfer modeling, savings with capital guarantees net and gross of loadings, optimization of the network's commercial efforts, utility function for insurer The behavior of policyholders in the context of life insurance is linked to their own characteristics, to the regulatory and tax measures available, but also to the offer and advice they receive in their relationship with the distribution channel. This paper focuses on transfer mechanisms, in particular transfers authorized by the Fourgous amendment, and more recently those allowed by the PACTE law, offering policyholders the possibility of transferring all or part of their assets to new products offered by the same insurer while maintaining the seniority of their contracts. After a statistical study based on a large database of a major French life insurer, which highlights the links between transfer rates, age, seniority and mathematical reserves, it offers a model of the probability of Fourgous transfers by logistic regression, giving satisfactory results, and extends it to PACTE transfers. He also proposes, through a machine learning study, regression trees to optimize the targeting of policyholders by the networks. Assuming that the transfers allow to transform part of the outstanding amount from € savings with a guarantee net of loadings to € savings with gross guarantee and unit-linked products, the study introduces, after a calculation of capital gain, a utility function for the insurer, and response functions of the distribution networks depending on the intensity of the promotion efforts deployed. This model then allows the definition of an optimum for the insurer in terms of promotion and commercial incentives.
