Mémoires d'Actuariat
Étude de l'expérience d'un portefeuille d'assurance vie et impact sur la rentabilité par la mise en place d'un outil de projection
Auteur(s) TYNDAL D.
Société AXA Partners
Année 2021
Confidentiel jusqu'au 06/06/2023
Résumé
L’assurance de protection des revenus, ou encore protection du niveau de vie, est un produit permettant au client soucieux de protéger ses biens et sa famille, de maintenir sa qualité de vie dans le cas où il ne serait plus en mesure de travailler. En cas de survenance d’un décès de l’assuré, d’une perte d’autonomie, de chômage ou encore d’une hospitalisation, le bénéficiaire se verra attribué une indemnité. Ce mémoire s’inscrit dans le cadre de la mise en place d’un outil de projection de rentabilité à destination des équipes de souscription et de l’étude de la rentabilité de ce produit tarifé au sein d’Axa Partners Credit Lifestyle Protection. Ainsi, les étapes de collecte et traitement des données sont primordiales afin de s’assurer de la qualité de la modélisation et du calcul des différentes métriques de rentabilité. Le calcul de ces dernières nécessite un ajustement des hypothèses de sinistralité pour tout pays et tout partenaire où est commercialisé le produit d’assurance, c’est ainsi que la théorie de la crédibilité intervient. L’objectif est alors d’ajuster les fréquences de sinistralité reflétant au mieux la sinistralité réelle sur le contrat afin d’en déduire les métriques de rentabilité. Pour cela, les modèles de Bühlmann-Straub et Jewell sont testés et évalués sur des critères d’efficacité et de représentativité sur la base des données réelles. Enfin, l’étude de la sensibilité du portefeuille face à des chocs sur les fréquences ajustées, permettra de mettre en place des Management Action pour les années à venir.
Abstract
Income protection insurance is a product that helps customers copes with their financial obligations and maintain their standard of living while experiencing a loss of income. In the event of death, loss of autonomy, unemployment or hospitalization of the insured, the beneficiary will be awarded compensation. This study is part of the implementation of a profitability projection tool for underwriting teams and the study of the profitability of this product priced within Axa Partners Credit Lifestyle Protection. Thus, the stages of data collection and processing are essential in order to ensure the quality of the modeling and the calculation of the various profitability metrics. The calculation of the latter requires an adjustment of the assumptions of loss experience for any country and any partner where the insurance product is marketed, this is how the theory of credibility comes into play. The objective is then to adjust the frequency of claims to reflect the actual claims on the portfolio in order to deduce the profitability ratios. To do this, the Bühlmann-Straub and Jewell models are tested and evaluated on efficiency and representativeness criteria based on real data. Finally, the study of the portfolio’s sensitivity to shocks on the adjusted frequencies will make it possible to set up Management Actions for the years to come.
Mémoire complet
Auteur(s) TYNDAL D.
Société AXA Partners
Année 2021
Confidentiel jusqu'au 06/06/2023
Résumé
L’assurance de protection des revenus, ou encore protection du niveau de vie, est un produit permettant au client soucieux de protéger ses biens et sa famille, de maintenir sa qualité de vie dans le cas où il ne serait plus en mesure de travailler. En cas de survenance d’un décès de l’assuré, d’une perte d’autonomie, de chômage ou encore d’une hospitalisation, le bénéficiaire se verra attribué une indemnité. Ce mémoire s’inscrit dans le cadre de la mise en place d’un outil de projection de rentabilité à destination des équipes de souscription et de l’étude de la rentabilité de ce produit tarifé au sein d’Axa Partners Credit Lifestyle Protection. Ainsi, les étapes de collecte et traitement des données sont primordiales afin de s’assurer de la qualité de la modélisation et du calcul des différentes métriques de rentabilité. Le calcul de ces dernières nécessite un ajustement des hypothèses de sinistralité pour tout pays et tout partenaire où est commercialisé le produit d’assurance, c’est ainsi que la théorie de la crédibilité intervient. L’objectif est alors d’ajuster les fréquences de sinistralité reflétant au mieux la sinistralité réelle sur le contrat afin d’en déduire les métriques de rentabilité. Pour cela, les modèles de Bühlmann-Straub et Jewell sont testés et évalués sur des critères d’efficacité et de représentativité sur la base des données réelles. Enfin, l’étude de la sensibilité du portefeuille face à des chocs sur les fréquences ajustées, permettra de mettre en place des Management Action pour les années à venir.
Abstract
Income protection insurance is a product that helps customers copes with their financial obligations and maintain their standard of living while experiencing a loss of income. In the event of death, loss of autonomy, unemployment or hospitalization of the insured, the beneficiary will be awarded compensation. This study is part of the implementation of a profitability projection tool for underwriting teams and the study of the profitability of this product priced within Axa Partners Credit Lifestyle Protection. Thus, the stages of data collection and processing are essential in order to ensure the quality of the modeling and the calculation of the various profitability metrics. The calculation of the latter requires an adjustment of the assumptions of loss experience for any country and any partner where the insurance product is marketed, this is how the theory of credibility comes into play. The objective is then to adjust the frequency of claims to reflect the actual claims on the portfolio in order to deduce the profitability ratios. To do this, the Bühlmann-Straub and Jewell models are tested and evaluated on efficiency and representativeness criteria based on real data. Finally, the study of the portfolio’s sensitivity to shocks on the adjusted frequencies will make it possible to set up Management Actions for the years to come.
Mémoire complet
