Mémoires d'Actuariat
L’impact sur le résultat IFRS17 d’un assureur automobile du choix du modèle comptable PAA ou BBA au travers des indicateurs de performance et de volatilité
Auteur(s) RABY P.
Société Fixage
Année 2021
Résumé
La norme IFRS17, publiée le 18 mai 2017, est la future norme comptable internationale qui remplacera l'actuelle norme transitoire IFRS4 à partir du 1er janvier 2023. Cette nouvelle norme permettra d'uniformiser au niveau international la présentation du bilan et du compte de résultat des sociétés d'assurance. Pour valoriser les contrats non participatifs de courte durée de couverture, la norme IFRS17 donne la possibilité à l'assureur de choisir entre deux modèles comptables différents : la Building Block Approach et la Premium Allocation Approach, ce second modèle étant une approche simplifiée du premier, le modèle général. L'utilisation du modèle Premium Allocation Approach est donc généralement possible pour les contrats d'assurance non-vie. L'utilisation du modèle PAA représente un intérêt majeur pour la compagnie d'assurance du point de vue de la simplicité des calculs. L'emploi du modèle simplifié peut cependant avoir des répercutions sur son compte de résultat et impacter notamment sa volatilité. Après avoir présenté les principes de la norme IFRS17 les plus structurants dans le cadre de cette étude, ce mémoire étudie les deux modèles comptables appliqués aux contrats à faible durée de couverture et présente leurs principales caractéristiques. Ce mémoire met en application ces deux modèles sur un groupe de contrats IARD (assurance automobile) afin de les comparer et d'évaluer l'impact qu'aurait le choix de l'approche simplifiée sur le bilan et le compte de résultat, et notamment sur la volatilité de celui-ci.
Abstract
IFRS17, published on May 18th 2017 is the future international accounting standard that will replace the current transitional IFRS4 as from January 1st 2023. This new standard will standardize the presentation of the balance sheet and income statement of insurance companies at the international level. To value non-participating contracts with a short hedge period, IFRS17 allows the insurer to choose between two different accounting models: the Building Block Approach and the Premium Allocation Approach, this second model being a simplified approach of the first one, the general model. Therefore, the use of the Premium Allocation Approach model is generally applicable to non-life insurance contracts. The use of the PAA model is of major interest to the insurance company in terms of calculation ease. However, the use of the simplified model may have repercussions on its income statement and impact in particular its volatility. After presenting the most structuring principles of IFRS17 in this study's frame, this memorandum examines the two accounting models concerned by short hedge period contracts and presents their main characteristics. This memorandum also presents a projection of the application of these two models to a group of property and casualty (automobile) contracts in order to compare these models and the impact that the choice of the simplified approach would have on the income statement, and in particular on its volatility.
Mémoire complet
Auteur(s) RABY P.
Société Fixage
Année 2021
Résumé
La norme IFRS17, publiée le 18 mai 2017, est la future norme comptable internationale qui remplacera l'actuelle norme transitoire IFRS4 à partir du 1er janvier 2023. Cette nouvelle norme permettra d'uniformiser au niveau international la présentation du bilan et du compte de résultat des sociétés d'assurance. Pour valoriser les contrats non participatifs de courte durée de couverture, la norme IFRS17 donne la possibilité à l'assureur de choisir entre deux modèles comptables différents : la Building Block Approach et la Premium Allocation Approach, ce second modèle étant une approche simplifiée du premier, le modèle général. L'utilisation du modèle Premium Allocation Approach est donc généralement possible pour les contrats d'assurance non-vie. L'utilisation du modèle PAA représente un intérêt majeur pour la compagnie d'assurance du point de vue de la simplicité des calculs. L'emploi du modèle simplifié peut cependant avoir des répercutions sur son compte de résultat et impacter notamment sa volatilité. Après avoir présenté les principes de la norme IFRS17 les plus structurants dans le cadre de cette étude, ce mémoire étudie les deux modèles comptables appliqués aux contrats à faible durée de couverture et présente leurs principales caractéristiques. Ce mémoire met en application ces deux modèles sur un groupe de contrats IARD (assurance automobile) afin de les comparer et d'évaluer l'impact qu'aurait le choix de l'approche simplifiée sur le bilan et le compte de résultat, et notamment sur la volatilité de celui-ci.
Abstract
IFRS17, published on May 18th 2017 is the future international accounting standard that will replace the current transitional IFRS4 as from January 1st 2023. This new standard will standardize the presentation of the balance sheet and income statement of insurance companies at the international level. To value non-participating contracts with a short hedge period, IFRS17 allows the insurer to choose between two different accounting models: the Building Block Approach and the Premium Allocation Approach, this second model being a simplified approach of the first one, the general model. Therefore, the use of the Premium Allocation Approach model is generally applicable to non-life insurance contracts. The use of the PAA model is of major interest to the insurance company in terms of calculation ease. However, the use of the simplified model may have repercussions on its income statement and impact in particular its volatility. After presenting the most structuring principles of IFRS17 in this study's frame, this memorandum examines the two accounting models concerned by short hedge period contracts and presents their main characteristics. This memorandum also presents a projection of the application of these two models to a group of property and casualty (automobile) contracts in order to compare these models and the impact that the choice of the simplified approach would have on the income statement, and in particular on its volatility.
Mémoire complet
