Mémoires d'Actuariat
Sensibilité du résultat IFRS17 à une variation des paramètres d'une structure de réassurance
Auteur(s) GRIVEAU Q.
Société Aon
Année 2022
Confidentiel jusqu'au 11/01/2024
Résumé
Le 18 mai 2017, l’IASB (International Accounting Standard Board) publie une nouvelle norme comptable spécifique aux contrats d’assurance, IFRS 17. Cette norme avec impact international entrera en vigueur au 1er janvier 2023 avec un exercice rétroactif sur l’année 2022. Les nouvelles prescriptions imposeront une refonte du système comptable assurantiel et viseront à harmoniser les pratiques comptables afin d’améliorer la transparence et la comparabilité de la performance entre les différents acteurs du marché. Pour les entités d’assurance et de réassurance, les enjeux dépassent les aspects comptables. Cette norme reformule les principes de comptabilisation des contrats d’assurance en introduisant une évaluation économique au passif d’assurance avec une nouvelle façon de comptabiliser le résultat d’assurance. Cette étude traite de la réassurance sous IFRS 17. Dans un premier temps, le résultat IFRS 17 du portefeuille est comparé au résultat FR 13 et dans un second temps le résultat non réassuré est comparé au résultat du portefeuille réassuré. Les résultats sont comparés dans une situation normale et dans une situation de choc de mortalité. Deux structures de réassurance sont appliquées au portefeuille : une Quote-Part et un Excédent de Sinistre. Plusieurs paramètres des structures de réassurance sont ´étudiés dans le but de déterminer la sensibilité des paramètres sur le résultat IFRS 17, le coût de la réassurance, la volatilité du résultat d’une cédante. Ces sensibilités ont pour but de permettre un pilotage du résultat de la cédante. Mots-clés : IASB, IFRS 17, Réassurance, Quote-part, Excédent de sinistre, Marge sur services contractuels, Loss component, Pilotage.
Abstract
On 18 May 2017, the IASB (International Accounting Standard Board) published a new accounting standard specific to insurance contracts: IFRS 17. This standard will have an international impact and will come into force on January 1, 2023, with retroactive application to 2022. The new requirements impose an overhaul of the insurance accounting system and aim to harmonize accounting practices in order to improve transparency and comparability of performance between the various market players. For insurance and reinsurance entities, the issues go beyond accounting. This standard re- formulates the principles of accounting for insurance contracts by introducing an economic valuation of insurance liabilities with a new way of accounting for insurance income. This study deals with reinsurance under IFRS 17. First, the IFRS 17 result of the non- reinsured portfolio is compared to the result of the reinsured portfolio. The results are compared in a mortality shock situation and in a normal situation. Two reinsurance structures are applied to the portfolio : a quota share and an excess of loss. Several parameters of the reinsurance structures are studied in order to determine the sensitivity of the parameters on the cost of reinsurance, the volatility of the result and the IFRS 17 result of a cedant. The purpose of these sensitivities is to enable the ceding company’s results to be monitored. Keywords : IASB, IFRS 17, Reinsurance, Quota share, Excess of loss, Contractual Service Margin, Loss component, Steering.
Mémoire complet
Auteur(s) GRIVEAU Q.
Société Aon
Année 2022
Confidentiel jusqu'au 11/01/2024
Résumé
Le 18 mai 2017, l’IASB (International Accounting Standard Board) publie une nouvelle norme comptable spécifique aux contrats d’assurance, IFRS 17. Cette norme avec impact international entrera en vigueur au 1er janvier 2023 avec un exercice rétroactif sur l’année 2022. Les nouvelles prescriptions imposeront une refonte du système comptable assurantiel et viseront à harmoniser les pratiques comptables afin d’améliorer la transparence et la comparabilité de la performance entre les différents acteurs du marché. Pour les entités d’assurance et de réassurance, les enjeux dépassent les aspects comptables. Cette norme reformule les principes de comptabilisation des contrats d’assurance en introduisant une évaluation économique au passif d’assurance avec une nouvelle façon de comptabiliser le résultat d’assurance. Cette étude traite de la réassurance sous IFRS 17. Dans un premier temps, le résultat IFRS 17 du portefeuille est comparé au résultat FR 13 et dans un second temps le résultat non réassuré est comparé au résultat du portefeuille réassuré. Les résultats sont comparés dans une situation normale et dans une situation de choc de mortalité. Deux structures de réassurance sont appliquées au portefeuille : une Quote-Part et un Excédent de Sinistre. Plusieurs paramètres des structures de réassurance sont ´étudiés dans le but de déterminer la sensibilité des paramètres sur le résultat IFRS 17, le coût de la réassurance, la volatilité du résultat d’une cédante. Ces sensibilités ont pour but de permettre un pilotage du résultat de la cédante. Mots-clés : IASB, IFRS 17, Réassurance, Quote-part, Excédent de sinistre, Marge sur services contractuels, Loss component, Pilotage.
Abstract
On 18 May 2017, the IASB (International Accounting Standard Board) published a new accounting standard specific to insurance contracts: IFRS 17. This standard will have an international impact and will come into force on January 1, 2023, with retroactive application to 2022. The new requirements impose an overhaul of the insurance accounting system and aim to harmonize accounting practices in order to improve transparency and comparability of performance between the various market players. For insurance and reinsurance entities, the issues go beyond accounting. This standard re- formulates the principles of accounting for insurance contracts by introducing an economic valuation of insurance liabilities with a new way of accounting for insurance income. This study deals with reinsurance under IFRS 17. First, the IFRS 17 result of the non- reinsured portfolio is compared to the result of the reinsured portfolio. The results are compared in a mortality shock situation and in a normal situation. Two reinsurance structures are applied to the portfolio : a quota share and an excess of loss. Several parameters of the reinsurance structures are studied in order to determine the sensitivity of the parameters on the cost of reinsurance, the volatility of the result and the IFRS 17 result of a cedant. The purpose of these sensitivities is to enable the ceding company’s results to be monitored. Keywords : IASB, IFRS 17, Reinsurance, Quota share, Excess of loss, Contractual Service Margin, Loss component, Steering.
Mémoire complet
