Mémoires d'Actuariat

Modélisation du risque sismique en mortalité au Japon
Auteur(s) MGHAIETH B.
Société Crédit Agricole Assurances et Solutions
Année 2022
Confidentiel jusqu'au 28/06/2024

Résumé
Le groupe bancaire Crédit Agricole possède plusieurs filiales, notamment Crédit Agricole Assurances & Solutions qui propose des produits d’assurance Vie et Non vie aux entreprises comme aux particuliers partout en Europe. Cette filiale se hisse au sommet au niveau européen, comme étant le plus gros bancassureur d’Europe. Cependant, il se positionne également au-delà des frontières européennes, avec notamment une entité au Japon qui propose des produits d’assurance vie, dont un produit en particulier d’assurance emprunteur qui représente plus de 90% des assurés de l’entité, offrant des garanties de remboursement d'emprunt pour un achat immobilier en cas de décès, et dont les sommes assurées avoisinent les 60 milliards d’euros. Le mémoire repose sur cette entité et le produit en question. Ainsi, évaluer le risque de mortalité est primordial pour piloter le portefeuille sainement. Dans ce contexte, le Japon étant une zone connue pour avoir une activité sismique importante, modéliser et évaluer le risque Catastrophes Naturelles de mortalité est nécessaire car il peut causer de grosses déviations de sinistralité d’une année à l’autre. Le but du mémoire sera ainsi de modéliser ce risque sismique et l’impact qu’il aurait en termes de mortalité sur notre portefeuille pour évaluer la marge de solvabilité requise. Pour cela, nous présenterons tout d’abord de manière exhaustive le risque sismique au Japon. Ensuite, le modèle du risque sismique en mortalité et nous décrirons également le générateur de séismes que nous avons créé pour simuler la sinistralité due à l'activité sismique. Enfin, nous évaluerons une première fois la marge de solvabilité requise suivant la norme de solvabilité locale puis une deuxième fois en intégrant les informations apportées par notre modèle et nous comparerons les résultats.

Abstract
The Crédit Agricole banking group has several subsidiaries, including Crédit Agricole Assurances & Solutions, which offers life and non-life insurance products to companies and individuals throughout Europe. This subsidiary is the largest bank insurer in Europe. However, it is also positioned beyond European borders, with an entity in Japan that offers life insurance products, including a particular product of loan insurance that represents more than 90% of the entity's policyholders, offering loan repayment guarantees for a property purchase in the event of death, and whose insured sums are close to 60 billion euros. The study is based on this entity and the product in question. Thus, assessing the mortality risk is essential to manage the portfolio soundly. In this context, Japan being an area known to have an important seismic activity, modeling and assessing the Natural Catastrophe risk of mortality is necessary because it can cause big deviations of claims from one year to another. The goal of this study will be to model this seismic risk and the impact it would have in terms of mortality on our portfolio in order to assess the required solvency margin. To do so, we will first present the seismic risk in Japan in a comprehensive way. Then, we will describe the model of the seismic risk in mortality, and we will also describe the earthquake generator that we have created to simulate the loss experience due to the seismic activity. Finally, we will evaluate the required solvency margin according to the local solvency standard and then a second time by integrating the information provided by our model and we will compare the results.