Mémoires d'Actuariat
Etude de l'impact du changement des méthodes de l'analyse des frais dans un environnement multinormes (S2et IFRS 17)
Auteur(s) TRAORE H. M.
Société Groupama Gan Vie
Année 2022
Confidentiel jusqu'au 11/01/2024
Résumé
Le monde de l’assurance fait face depuis des années à de véritables changements notamment dans ses exigences réglementaires et ses normes de comptabilité financière. Les compagnies d’assurance quel que soit leur domaine de spécialité (assurance vie, assurance non vie, réassurance) sont confrontées à ces mêmes problématiques. L’objectif de ce présent mémoire est d’étudier l’impact quantitatif induit par les nouvelles exigences réglementaires IFRS 17 concernant les frais sur les autres normes existantes, sur les agrégats IFRS ainsi que sur la rentabilité des assureurs. La norme IFRS 17 a été établie dans le cadre de l’homogénéisation internationale des normes comptables à des fins de comparabilité des sociétés cotées et aussi d’interprétation des états financiers. La norme IFRS 17 constitue le passage à la comptabilisation des passifs d’assurance à la valeur courante. Pour déterminer cette valeur courante, l’IASB a défini trois blocs à comptabiliser au passif du bilan : • BE (best estimate): représente la meilleure estimation des engagements de l’assureur vis-à-vis de ses assurés; • RA (risk adjustment): permet de prendre en compte les incertitudes sur le montant et le timing des flux projetés dans le BE ; • CSM (marge de service contractuelle) : représente la valeur des profits futurs du portefeuille de contrats. La nouvelle norme IFRS 17 prévoit de nouvelles exigences dans la prise en compte des frais dans les comptes consolidés. En effet, elle inclut désormais la notion de frais « rattachables/non rattachables » à inclure dans la projection des flux de trésorerie futurs et donc du BE. Et c’est dans ce cadre que Groupama Gan vie souhaite entreprendre des travaux concernant l’analyse des frais sous la norme IFRS 17 ainsi que son impact sur les projections quantitatives (le BE, la CSM, le RA). Dans ce présent mémoire, nous étudierons d’une part l’impact multinormes induit par l’adaptation de la nouvelle maille IFRS 17 aux autres travaux du groupe, notamment dans le calcul de la provision globale de gestion (PGG) et d’autre part l’impact quantitatif induit par la nouvelle définition des frais sur les différents indicateurs S2 et résultats IFRS 17 tout en faisant une illustration des nouveaux mécanismes comptables et actuariels mis en place. Des tests de sensibilités seront également réalisés. Mots clés: IFRS 17, Best estimate, risk adjustment, Contractual service margin, attribuable/non attribuable…
Abstract
The insurance world has been facing real changes for years, particularly in its regulatory requirements and financial accounting standards. Insurance companies regardless of their area of specialty (life insurance, non-life insurance, reinsurance) are faced with these same issues. The purpose of this brief is study the quantitative impact of the new IFRS 17 regulatory requirements on fees on other existing standards, on IFRS aggregates and on the profitability of insurers. This standard was established as part of the international homogenization of accounting standards for the purposes of comparability of listed companies and also for the interpretation of financial statements. IFRS 17 constitutes the transition to the recognition of insurance liabilities at current value. To determine this current value, the IASB has defined three blocks to be recognized as a liability on the balance sheet: • BE (best estimate): represents the best estimate of the insurer's commitments to its policyholders; • RA (risk adjustment): is an additional provision which takes into account the uncertainties on the amount and timing of the flows projected in the BE; • CSM (contractual service margin): represents the value of future profits from the contract portfolio. The new IFRS 17 standard provides for new requirements in the inclusion of expenses in consolidated financial statements. Indeed, it now includes the notion of "attributable/non-attributable" costs to be included in the projection of future cash flows and therefore of the BE. And it is in this context that Groupama Gan vie wishes to undertake work concerning the analysis of expenses under IFRS 17 as well as its impact on quantitative projections (the BE, the CSM, the AR). In this brief, we will study on the one hand the multi-standard impact induced by the adaptation of the new IFRS 17 mesh to the other work of the group, in particular in the calculation of the overall management provision (PGG) and on the other hand the quantitative impact induced by the new definition of expenses on the various S2 indicators and IFRS 17 results while illustrating the new accounting and actuarial mechanisms put in place. Sensitization tests will also be carried out. Keywords: IFRS 17, Best estimate, risk adjustment, Contractual service margin, attributable/non attributable…
Mémoire complet
Auteur(s) TRAORE H. M.
Société Groupama Gan Vie
Année 2022
Confidentiel jusqu'au 11/01/2024
Résumé
Le monde de l’assurance fait face depuis des années à de véritables changements notamment dans ses exigences réglementaires et ses normes de comptabilité financière. Les compagnies d’assurance quel que soit leur domaine de spécialité (assurance vie, assurance non vie, réassurance) sont confrontées à ces mêmes problématiques. L’objectif de ce présent mémoire est d’étudier l’impact quantitatif induit par les nouvelles exigences réglementaires IFRS 17 concernant les frais sur les autres normes existantes, sur les agrégats IFRS ainsi que sur la rentabilité des assureurs. La norme IFRS 17 a été établie dans le cadre de l’homogénéisation internationale des normes comptables à des fins de comparabilité des sociétés cotées et aussi d’interprétation des états financiers. La norme IFRS 17 constitue le passage à la comptabilisation des passifs d’assurance à la valeur courante. Pour déterminer cette valeur courante, l’IASB a défini trois blocs à comptabiliser au passif du bilan : • BE (best estimate): représente la meilleure estimation des engagements de l’assureur vis-à-vis de ses assurés; • RA (risk adjustment): permet de prendre en compte les incertitudes sur le montant et le timing des flux projetés dans le BE ; • CSM (marge de service contractuelle) : représente la valeur des profits futurs du portefeuille de contrats. La nouvelle norme IFRS 17 prévoit de nouvelles exigences dans la prise en compte des frais dans les comptes consolidés. En effet, elle inclut désormais la notion de frais « rattachables/non rattachables » à inclure dans la projection des flux de trésorerie futurs et donc du BE. Et c’est dans ce cadre que Groupama Gan vie souhaite entreprendre des travaux concernant l’analyse des frais sous la norme IFRS 17 ainsi que son impact sur les projections quantitatives (le BE, la CSM, le RA). Dans ce présent mémoire, nous étudierons d’une part l’impact multinormes induit par l’adaptation de la nouvelle maille IFRS 17 aux autres travaux du groupe, notamment dans le calcul de la provision globale de gestion (PGG) et d’autre part l’impact quantitatif induit par la nouvelle définition des frais sur les différents indicateurs S2 et résultats IFRS 17 tout en faisant une illustration des nouveaux mécanismes comptables et actuariels mis en place. Des tests de sensibilités seront également réalisés. Mots clés: IFRS 17, Best estimate, risk adjustment, Contractual service margin, attribuable/non attribuable…
Abstract
The insurance world has been facing real changes for years, particularly in its regulatory requirements and financial accounting standards. Insurance companies regardless of their area of specialty (life insurance, non-life insurance, reinsurance) are faced with these same issues. The purpose of this brief is study the quantitative impact of the new IFRS 17 regulatory requirements on fees on other existing standards, on IFRS aggregates and on the profitability of insurers. This standard was established as part of the international homogenization of accounting standards for the purposes of comparability of listed companies and also for the interpretation of financial statements. IFRS 17 constitutes the transition to the recognition of insurance liabilities at current value. To determine this current value, the IASB has defined three blocks to be recognized as a liability on the balance sheet: • BE (best estimate): represents the best estimate of the insurer's commitments to its policyholders; • RA (risk adjustment): is an additional provision which takes into account the uncertainties on the amount and timing of the flows projected in the BE; • CSM (contractual service margin): represents the value of future profits from the contract portfolio. The new IFRS 17 standard provides for new requirements in the inclusion of expenses in consolidated financial statements. Indeed, it now includes the notion of "attributable/non-attributable" costs to be included in the projection of future cash flows and therefore of the BE. And it is in this context that Groupama Gan vie wishes to undertake work concerning the analysis of expenses under IFRS 17 as well as its impact on quantitative projections (the BE, the CSM, the AR). In this brief, we will study on the one hand the multi-standard impact induced by the adaptation of the new IFRS 17 mesh to the other work of the group, in particular in the calculation of the overall management provision (PGG) and on the other hand the quantitative impact induced by the new definition of expenses on the various S2 indicators and IFRS 17 results while illustrating the new accounting and actuarial mechanisms put in place. Sensitization tests will also be carried out. Keywords: IFRS 17, Best estimate, risk adjustment, Contractual service margin, attributable/non attributable…
Mémoire complet
