Mémoires d'Actuariat

Modélisation de la mortalité extrême
Auteur(s) SYZIU J.
Société Groupe Covéa
Année 2022

Résumé
La succession des différentes pandémies depuis le début du XXème siècle telles que la grippe espagnole, la grippe de Hong Kong ou plus récemment le Covid-19, nous rappelle que l’espèce humaine n’est jamais à l’abri d’un événement qui pourrait faire dévier la mortalité de base à des niveaux extrêmes. Une forte déviation de la mortalité entraîne de lourdes conséquences financières pour les assureurs couvrant le risque de décès. La mortalité extrême peut-être segmentée en deux sous parties ; le risque pandémique et le risque événement d'origine accidentelle qui seront chacun modélisés à part. Le risque pandémique sera modélisé par une approche épidémiologique dynamique tenant compte des éventuelles mesures sanitaires qui viennent freiner la propagation tandis que le risque événement sera modélisé par une approche fréquence-cout moyen intégrant une loi de concentration du risque. L’agrégation des modèles de ces deux risques permet alors d’obtenir un nombre varié de scénarios choquant les taux de mortalité de base et donnant, par ce biais, une appréciation plus juste du risque de mortalité extrême.

Abstract
The succession of different pandemics since the beginning of the XXth century such as the Spanish flu, the Hong Kong flu or even the Covid-19 are reminders that the human species is not exempt from an event that could deflect basic mortality rates to extreme levels. A strong deviation of mortality leads to heavy financial consequences for insurers covering the risk of death. Extreme mortality can be segmented into two subparts: the pandemic risk and the accidental event risk. The pandemic risk will be modeled by an epidemiological approach taking into account a slowdown variable depending on different pandemics’ measures and which attenuates propagation. The event risk’s model will be based on a traditional frequency – mean cost approach combined with a probability law representing concentration risk. The aggregation of these models will allow to obtain a varied number of basic mortality rates shocked scenarios, which gives a more accurate assessment of the extreme mortality risk.

Mémoire complet