Mémoires d'Actuariat
Optimisation des projections de frais : vers une approche en coûts unitaires et analyse de son impact dans un environnement multi-normes
Auteur(s) KONAN A. S.
Société Neuflize Vie
Année 2025
Confidentiel jusqu'au 20/05/2026
Résumé
Les frais généraux constituent un poste important dans le budget de toute entreprise. Leur maîtrise s’avère donc plus que jamais essentielle afin de maintenir la santé financière de toute entité. Dans le domaine de l’assurance en particulier, au-delà même de leur maîtrise, il se pose aussi la question de leur modélisation sous un cadre règlementaire et comptable. La projection des frais est encadrée par l’article 31 du Règlement Délégué 2015/35 portant sur les dépenses et l’annexe B65 du Règlement 2031/36 portant sur les flux de trésorerie pris en compte sur le périmètre des contrats d’assurance considérés. Ces articles dressent la liste des types de frais à prendre en compte pour les calculs ; cependant, ils n’imposent pas de méthodologie spécifique à suivre pour les calculer. Ainsi, les compagnies d’assurance sont libres d’implémenter les méthodes qu’elles jugent les plus adaptées à leur profil. La méthode de projection de frais retenue a donc un impact plus ou moins significatif en fonction du profil de chaque assureur. Dans cette optique, ce mémoire vise donc à proposer une méthode de projection et de calibrage des frais qui fiabilise au mieux la situation d’un assureur Vie ainsi que ses impacts sur ses KPIs. Mots-clés : Frais, KPI, Coûts unitaires, Best Estimate, Risk Adjustment, Ratio de Solvabilité, Solvabilité II, IFRS 17, Frais rattachables, CSM, Backtesting
Abstract
Overhead costs represent a significant item for any company’s budget. Therefore, their management is more essential than ever to maintain the financial health of any entity. In the insurance sector, beyond just their management, there is also the question of their modelling under a regulatory and accounting framework. The projection of expenses is governed by Article 31 of the Delegated Regulation 2015/35 concerning expenses and Annex B65 of Regulation 2031/36 concerning cash flows considered within the scope of the insurance contracts in question. These articles list the types of expenses to be included in the calculations; however, they do not impose a specific methodology to be followed for calculating them. Thus, insurance companies are free to implement the methods they deem most suitable for their profile. The chosen expenses projection method therefore has a more or less significant impact depending on the profile of each insurer. In this context, this thesis aims to propose a method of projecting and calibrating expenses that best ensures a Life insurer’s situation as well as its impacts on the different KPIs of the company. Keywords: Expenses, KPI, Unit costs, Best Estimate, Risk Adjustment, Solvency Ratio, Solvency II, IFRS 17, Allocable expenses, CSM, Backtesting.
Auteur(s) KONAN A. S.
Société Neuflize Vie
Année 2025
Confidentiel jusqu'au 20/05/2026
Résumé
Les frais généraux constituent un poste important dans le budget de toute entreprise. Leur maîtrise s’avère donc plus que jamais essentielle afin de maintenir la santé financière de toute entité. Dans le domaine de l’assurance en particulier, au-delà même de leur maîtrise, il se pose aussi la question de leur modélisation sous un cadre règlementaire et comptable. La projection des frais est encadrée par l’article 31 du Règlement Délégué 2015/35 portant sur les dépenses et l’annexe B65 du Règlement 2031/36 portant sur les flux de trésorerie pris en compte sur le périmètre des contrats d’assurance considérés. Ces articles dressent la liste des types de frais à prendre en compte pour les calculs ; cependant, ils n’imposent pas de méthodologie spécifique à suivre pour les calculer. Ainsi, les compagnies d’assurance sont libres d’implémenter les méthodes qu’elles jugent les plus adaptées à leur profil. La méthode de projection de frais retenue a donc un impact plus ou moins significatif en fonction du profil de chaque assureur. Dans cette optique, ce mémoire vise donc à proposer une méthode de projection et de calibrage des frais qui fiabilise au mieux la situation d’un assureur Vie ainsi que ses impacts sur ses KPIs. Mots-clés : Frais, KPI, Coûts unitaires, Best Estimate, Risk Adjustment, Ratio de Solvabilité, Solvabilité II, IFRS 17, Frais rattachables, CSM, Backtesting
Abstract
Overhead costs represent a significant item for any company’s budget. Therefore, their management is more essential than ever to maintain the financial health of any entity. In the insurance sector, beyond just their management, there is also the question of their modelling under a regulatory and accounting framework. The projection of expenses is governed by Article 31 of the Delegated Regulation 2015/35 concerning expenses and Annex B65 of Regulation 2031/36 concerning cash flows considered within the scope of the insurance contracts in question. These articles list the types of expenses to be included in the calculations; however, they do not impose a specific methodology to be followed for calculating them. Thus, insurance companies are free to implement the methods they deem most suitable for their profile. The chosen expenses projection method therefore has a more or less significant impact depending on the profile of each insurer. In this context, this thesis aims to propose a method of projecting and calibrating expenses that best ensures a Life insurer’s situation as well as its impacts on the different KPIs of the company. Keywords: Expenses, KPI, Unit costs, Best Estimate, Risk Adjustment, Solvency Ratio, Solvency II, IFRS 17, Allocable expenses, CSM, Backtesting.
