Mémoires d'Actuariat
Modélisation d'un portefeuille de prévoyance collective en IFRS17 et comparaison des méthodes BBA et PAA
Auteur(s) GENESTIER T.
Société Société Générale Assurances
Année 2025
Confidentiel jusqu'au 01/10/2027
Résumé
Entrée en vigueur le 1er janvier 2023, la norme IFRS 17 remplace la norme IFRS 4 en apportant des changements majeurs dans l’évaluation des passifs des contrats d’assurance. Sa mise en œuvre a alourdi les processus de clôture comptable des compagnies d’assurance qui doivent désormais évoluer dans un environnement multinorme complexe et dans des délais de plus en plus contraints. Dans ce contexte, ces dernières cherchent à identifier des leviers pour gagner en efficacité opérationnelle. L’objectif de ce mémoire est d’étudier l’impact du passage de la méthode de comptabilisation général BBA (Building Block Approach) à l’approche simplifiée PAA (Premium Allocation Approach) sur la communication financière en IFRS 17 de l’Entreprise pour un portefeuille de prévoyance collective afin de valider ce changement de modèle pour les nouveaux contrats à venir et ainsi simplifier les travaux de clôture comptable en IFRS 17. Dans un premier temps, les passifs des contrats de prévoyance collective au titre de la couverture passée et de la couverture restante sont modélisés avec les deux méthodes de comptabilisation. L’établissement et l’analyse des comptes de résultat IFRS 17 du scénario central montrent que l’approche simplifiée PAA est similaire au modèle général BBA. Une étude de sensibilité est réalisée afin de confirmer les résultats en scénarios stressés. En l’absence d’impact sur la communication financière IFRS 17, la méthode PAA peut remplacer le modèle BBA pour comptabiliser en IFRS 17 le portefeuille de prévoyance collective étudié et ainsi permettre de gagner en efficacité pendant les périodes d’arrêté des comptes. Mots clés : IFRS 17, Meilleure Estimation, BE, Ajustement au titre du risque non financier, RA, Marge sur services contractuels, CSM, BBA, PAA, portefeuille de prévoyance collective, compte de résultat, test de sensibilité.
Abstract
Effective from January 2023, IFRS 17 replaces IFRS 4 and introduces substantial changes in the measurement of insurance contract liabilities. Its implementation has significantly increased the complexity of accounting closing processes for insurance companies, which must now operate within a multi-standard environment under increasingly tight reporting timelines. In this context, these companies are seeking operational efficiency levers to streamline their processes. The objective of this paper is to examine the impact of changing measurement model (from Building Block Approach to Premium Allocation Approach) on the Company’s financial reporting under IFRS 17 for a group and life disability insurance contracts portfolio, with the aim of validating this change of model for future contracts and thereby simplifying IFRS 17 closing activities. First, the liabilities of collective disability income insurance contracts for past and remaining coverages are modeled using both IFRS 17 measurement approaches. The establishment and analysis of the profit-and-loss accounts then show that the Premium Allocation Approach is similar to the Building Block Approach. A sensitivity analysis is carried out to confirm the robustness of this results under stressed conditions. In the absence of any material impact on IFRS 17 financial reporting, the Premium Allocation Approach can replace the Building Block Approach for accounting under IFRS 17 the group life and disability insurance contracts portfolio being studied, thereby improving efficiency during accounting closing periods. Keywords : IFRS 17, Best Estimate, Risk Adjustment, Contractual Service Margin, Building Block Approach, Premium Allocation Approach, collective disability income insurance portfolio, profit-and-loss account, sensitivity analysis.
Auteur(s) GENESTIER T.
Société Société Générale Assurances
Année 2025
Confidentiel jusqu'au 01/10/2027
Résumé
Entrée en vigueur le 1er janvier 2023, la norme IFRS 17 remplace la norme IFRS 4 en apportant des changements majeurs dans l’évaluation des passifs des contrats d’assurance. Sa mise en œuvre a alourdi les processus de clôture comptable des compagnies d’assurance qui doivent désormais évoluer dans un environnement multinorme complexe et dans des délais de plus en plus contraints. Dans ce contexte, ces dernières cherchent à identifier des leviers pour gagner en efficacité opérationnelle. L’objectif de ce mémoire est d’étudier l’impact du passage de la méthode de comptabilisation général BBA (Building Block Approach) à l’approche simplifiée PAA (Premium Allocation Approach) sur la communication financière en IFRS 17 de l’Entreprise pour un portefeuille de prévoyance collective afin de valider ce changement de modèle pour les nouveaux contrats à venir et ainsi simplifier les travaux de clôture comptable en IFRS 17. Dans un premier temps, les passifs des contrats de prévoyance collective au titre de la couverture passée et de la couverture restante sont modélisés avec les deux méthodes de comptabilisation. L’établissement et l’analyse des comptes de résultat IFRS 17 du scénario central montrent que l’approche simplifiée PAA est similaire au modèle général BBA. Une étude de sensibilité est réalisée afin de confirmer les résultats en scénarios stressés. En l’absence d’impact sur la communication financière IFRS 17, la méthode PAA peut remplacer le modèle BBA pour comptabiliser en IFRS 17 le portefeuille de prévoyance collective étudié et ainsi permettre de gagner en efficacité pendant les périodes d’arrêté des comptes. Mots clés : IFRS 17, Meilleure Estimation, BE, Ajustement au titre du risque non financier, RA, Marge sur services contractuels, CSM, BBA, PAA, portefeuille de prévoyance collective, compte de résultat, test de sensibilité.
Abstract
Effective from January 2023, IFRS 17 replaces IFRS 4 and introduces substantial changes in the measurement of insurance contract liabilities. Its implementation has significantly increased the complexity of accounting closing processes for insurance companies, which must now operate within a multi-standard environment under increasingly tight reporting timelines. In this context, these companies are seeking operational efficiency levers to streamline their processes. The objective of this paper is to examine the impact of changing measurement model (from Building Block Approach to Premium Allocation Approach) on the Company’s financial reporting under IFRS 17 for a group and life disability insurance contracts portfolio, with the aim of validating this change of model for future contracts and thereby simplifying IFRS 17 closing activities. First, the liabilities of collective disability income insurance contracts for past and remaining coverages are modeled using both IFRS 17 measurement approaches. The establishment and analysis of the profit-and-loss accounts then show that the Premium Allocation Approach is similar to the Building Block Approach. A sensitivity analysis is carried out to confirm the robustness of this results under stressed conditions. In the absence of any material impact on IFRS 17 financial reporting, the Premium Allocation Approach can replace the Building Block Approach for accounting under IFRS 17 the group life and disability insurance contracts portfolio being studied, thereby improving efficiency during accounting closing periods. Keywords : IFRS 17, Best Estimate, Risk Adjustment, Contractual Service Margin, Building Block Approach, Premium Allocation Approach, collective disability income insurance portfolio, profit-and-loss account, sensitivity analysis.
