Mémoires d'Actuariat
Application de la théorie de la crédibilité avec la commercialisation des produits PER individuel
Auteur(s) LEFEBVRE R.
Société SMAvie BTP
Année 2025
Confidentiel jusqu'au 24/06/2027
Résumé
Dans son activité, l’assureur vie doit faire preuve d'une vision claire du comportement de sortie de ses assurés dans l’optique de maîtriser au mieux sa gestion actif-passif. Une autre problématique critique est de calibrer au mieux les paramètres servant aux simulations de rentabilité de ses produits. L'instauration de la loi PACTE en 2019 modifie le cadre de la retraite supplémentaire. De nouveaux produits ont été créés et combinent des caractéristiques inédites sur un même produit, dont une faculté de sortie intégrale en capital pour les montants issus de versements volontaires et de l'épargne salariale. L'enjeu du mémoire réside dans la modélisation des comportements de sortie, à partir de l'âge de liquidation des droits à la retraite, du produit PER Individuel pour lequel peu de données sont disponibles. Nous utiliserons une démarche qui mêle dires d'expert et analyses de propriétés d'anciens produits communs à celles du PER. En parallèle de récolter plus de données sur le produit PER, nous serons amenés à considérer les données sur d'anciens produits comme point d'accroche pour appréhender le comportement des assurés PER. Pour ce faire, nous utiliserons des modèles de crédibilité linéaire qui permettent de pondérer les données sur le nouveau produit PER et sur d'anciens produits, tels que ceux de Bühlmann et de Bühlmann-Straub. Après avoir montré l'intérêt de ces modèles par rapport à des modèles « naïfs » - notamment sur des scénarios simulés - les paramètres modélisés seront implémentés dans un outil de rentabilité. L’objectif étant de donner des clés d'orientation en termes de pilotage Produit.
Abstract
Life insurance activity compels insurers to have a clear vision of the pay-out behaviour of their insured in order to monitor their asset-liability management and to calibrate accurately their own inputs for the profitability analyses of their products. The establishment of PACTE law in 2019 changes the guidelines of supplementary pension schemes. New supplementary pension products have been created mixing unique features in the same product, including the possibility of total capital repayment by the insurer of the voluntary premium payments and of the payments from Employee Savings Plans. With few data available, the issue of this submission lies in the modeling of pay-out behaviour which starts from the retirement age of the Individual Retirement Savings Plan. Our method will combine appraisal experience and analyses of common features between the new Individual Retirement Savings Plan product and old products. At the same time as we will collect data on the new product, we will consider the data on old products to apprehend the behaviour of insured of the new product. To do so, linear credibility models will be used to provide a weighting between data on the new product and data on old products, like the Bühlmann model and the Bühlmann-Straub model. After showing the advantages of these models over simplistic models, particularly on simulated data-based scenarios, the parameters selected during this submission will be implemented into a profitability calculation tool. The idea is to provide insights on how to adjust the Product policy.
Auteur(s) LEFEBVRE R.
Société SMAvie BTP
Année 2025
Confidentiel jusqu'au 24/06/2027
Résumé
Dans son activité, l’assureur vie doit faire preuve d'une vision claire du comportement de sortie de ses assurés dans l’optique de maîtriser au mieux sa gestion actif-passif. Une autre problématique critique est de calibrer au mieux les paramètres servant aux simulations de rentabilité de ses produits. L'instauration de la loi PACTE en 2019 modifie le cadre de la retraite supplémentaire. De nouveaux produits ont été créés et combinent des caractéristiques inédites sur un même produit, dont une faculté de sortie intégrale en capital pour les montants issus de versements volontaires et de l'épargne salariale. L'enjeu du mémoire réside dans la modélisation des comportements de sortie, à partir de l'âge de liquidation des droits à la retraite, du produit PER Individuel pour lequel peu de données sont disponibles. Nous utiliserons une démarche qui mêle dires d'expert et analyses de propriétés d'anciens produits communs à celles du PER. En parallèle de récolter plus de données sur le produit PER, nous serons amenés à considérer les données sur d'anciens produits comme point d'accroche pour appréhender le comportement des assurés PER. Pour ce faire, nous utiliserons des modèles de crédibilité linéaire qui permettent de pondérer les données sur le nouveau produit PER et sur d'anciens produits, tels que ceux de Bühlmann et de Bühlmann-Straub. Après avoir montré l'intérêt de ces modèles par rapport à des modèles « naïfs » - notamment sur des scénarios simulés - les paramètres modélisés seront implémentés dans un outil de rentabilité. L’objectif étant de donner des clés d'orientation en termes de pilotage Produit.
Abstract
Life insurance activity compels insurers to have a clear vision of the pay-out behaviour of their insured in order to monitor their asset-liability management and to calibrate accurately their own inputs for the profitability analyses of their products. The establishment of PACTE law in 2019 changes the guidelines of supplementary pension schemes. New supplementary pension products have been created mixing unique features in the same product, including the possibility of total capital repayment by the insurer of the voluntary premium payments and of the payments from Employee Savings Plans. With few data available, the issue of this submission lies in the modeling of pay-out behaviour which starts from the retirement age of the Individual Retirement Savings Plan. Our method will combine appraisal experience and analyses of common features between the new Individual Retirement Savings Plan product and old products. At the same time as we will collect data on the new product, we will consider the data on old products to apprehend the behaviour of insured of the new product. To do so, linear credibility models will be used to provide a weighting between data on the new product and data on old products, like the Bühlmann model and the Bühlmann-Straub model. After showing the advantages of these models over simplistic models, particularly on simulated data-based scenarios, the parameters selected during this submission will be implemented into a profitability calculation tool. The idea is to provide insights on how to adjust the Product policy.
