Mémoires d'Actuariat
Les composantes de la formation du résultat sous IFRS 17
Auteur(s) AIZAC R.
Société Ernst & Young Advisory
Année 2020
Résumé
La norme IFRS 17 rentrera en application en 2023, et engendrera pour les entreprises cotées ou ayant de la dette cotée une nouvelle communication financière, de nouvelles méthodes de comptabilisation des passifs d’assurance avec une approche juste valeur et une nouvelle maille de calcul. Ce mémoire présente deux modèles IFRS 17, le modèle dit simplifié : Premium Allocation Approach (PAA) et le modèle Valuable Fee Approach (VFA). Nous présenterons les principaux concepts de la norme IFRS 17 et plus particulièrement les principes sous-jacents aux modèles PAA et VFA. Nous présenterons pour chacun des modèles comptables étudiés, un exemple que nous projetterons sur son horizon de projection. Cela nous permettre de mettre en application les concepts de modélisation sous IFRS 17 ainsi que d’illustrer les différences avec le référentiel comptable social français. Nous détaillerons ensuite les composantes du résultat dans ces deux référentiels pour essayer de donner des clés de lecture sur leur analyse et nous essayerons de proposer des analyses de passages. Enfin nous présenterons comment se comporte le résultat lorsque les portefeuilles sont soumis à des sensibilités.
Abstract
IFRS 17 standard will come into effect in 2022 and will generate new financial reporting for listed companies or for companies with listed debt. This norm will introduce a new method of accounting insurance liabilities with a fair value approach and a new level of aggregation. Indeed, tomorrow companies under IFRS 17 will have to share a profit and loss statement, a balance sheets, reconciliations and appendices describing their risks. First, we will present the main concepts of IFRS 17 and more particularly the principles underlying the PAA and VFA models. We will see the conditions of use of the PAA and the simplifications that this model allows to achieve on the modeling of the Liabilities for Remaining Coverage (LRC), as well as the conditions of use of the VFA and the complexity of this model under IFRS 17. Secondly, for each of the accounting models studied, we will define an example that we will project onto its projection horizon. This will allow us to apply the modeling concepts under IFRS 17 as well as to illustrate the differences with the French social accounting framework. We will then detail the components of the result in these two frames of reference to try to give reading keys on their analysis and we will try to offer analyzes of movement. Finally, we will see how the result behaves when the portfolios are subject to sensitivities.
Mémoire complet
Auteur(s) AIZAC R.
Société Ernst & Young Advisory
Année 2020
Résumé
La norme IFRS 17 rentrera en application en 2023, et engendrera pour les entreprises cotées ou ayant de la dette cotée une nouvelle communication financière, de nouvelles méthodes de comptabilisation des passifs d’assurance avec une approche juste valeur et une nouvelle maille de calcul. Ce mémoire présente deux modèles IFRS 17, le modèle dit simplifié : Premium Allocation Approach (PAA) et le modèle Valuable Fee Approach (VFA). Nous présenterons les principaux concepts de la norme IFRS 17 et plus particulièrement les principes sous-jacents aux modèles PAA et VFA. Nous présenterons pour chacun des modèles comptables étudiés, un exemple que nous projetterons sur son horizon de projection. Cela nous permettre de mettre en application les concepts de modélisation sous IFRS 17 ainsi que d’illustrer les différences avec le référentiel comptable social français. Nous détaillerons ensuite les composantes du résultat dans ces deux référentiels pour essayer de donner des clés de lecture sur leur analyse et nous essayerons de proposer des analyses de passages. Enfin nous présenterons comment se comporte le résultat lorsque les portefeuilles sont soumis à des sensibilités.
Abstract
IFRS 17 standard will come into effect in 2022 and will generate new financial reporting for listed companies or for companies with listed debt. This norm will introduce a new method of accounting insurance liabilities with a fair value approach and a new level of aggregation. Indeed, tomorrow companies under IFRS 17 will have to share a profit and loss statement, a balance sheets, reconciliations and appendices describing their risks. First, we will present the main concepts of IFRS 17 and more particularly the principles underlying the PAA and VFA models. We will see the conditions of use of the PAA and the simplifications that this model allows to achieve on the modeling of the Liabilities for Remaining Coverage (LRC), as well as the conditions of use of the VFA and the complexity of this model under IFRS 17. Secondly, for each of the accounting models studied, we will define an example that we will project onto its projection horizon. This will allow us to apply the modeling concepts under IFRS 17 as well as to illustrate the differences with the French social accounting framework. We will then detail the components of the result in these two frames of reference to try to give reading keys on their analysis and we will try to offer analyzes of movement. Finally, we will see how the result behaves when the portfolios are subject to sensitivities.
Mémoire complet
