Mémoires d'Actuariat
Traitement de données manquantes Prévoyance sous IFRS 17
Auteur(s) GOMIS J.
Société BNP Paribas Cardif
Année 2021
Confidentiel jusqu'au 30/09/2022
Résumé
L’International Accounting Standard Board (IASB) a publié la norme IFRS 17 relative aux contrats d’assurance le 18 mai 2017. A compter de 2023, son année d’entrée en vigueur, IFRS 17 va établir une nouvelle présentation des états financiers dont la ventilation des postes doit intégrer la valeur actuelle et la notion de reconnaissance du revenu des contrats sur la période de couverture fournie. L’IASB introduit trois méthodes d’évaluation de passifs dont le modèle général (Building Block Approach - BBA) et l’approche simplifiée (Premium Allocation Approach - PAA) et définit une unité de mesure « Portefeuille * Cohorte * Profitabilité » à partir de laquelle la Marge sur Services Contractuels (CSM) sera calculée. Pour ce faire, BNP Paribas Cardif France a entrepris, en Prévoyance, un chantier « Classification » des contrats d’assurance pluriannuels (éligibles à la BBA car conduit à une modélisation de plusieurs cohortes) selon la disponibilité des données par génération. Ce mémoire se focalise sur les produits Prévoyance où l’indisponibilité des données par cohorte est tel qu’un proxy entrainerait un résultat IFRS 17 dégradé avec BBA, et étudie la mise en place de l’approche PAA pour voir si elle approxime le modèle BBA (Cf. Art. 53(a) de la norme IFRS 17). Nous avons réalisé une étude comparative entre les méthodologies BBA et PAA basée sur l’Insurance Revenue et le Liability for Remaining Coverage (LRC). Après avoir présenté le Profit & Loss et le passif du bilan selon BBA et PAA dans un scénario central, nous avons étudié la sensibilité des comptes IFRS 17 - BBA aux incertitudes sur la projection. Enfin, nous avons analysé la chronologie des écarts d’Insurance Revenue et de LRC des scénarios choqués via BBA par rapport aux Insurance revenue et LRC via PAA du scénario central.
Abstract
The International Accounting Standard Board (IASB) published the IFRS 17 standard on insurance contracts on May 18, 2017. From 2023, its effective year, the IFRS 17 standard will draw up a new presentation of the financial statements in which the breakdown of items must include current value and the notion of recognizing profits at the rate of the coverage provided. The IASB introduces three methods for measuring liabilities including the Building Block Approach (BBA) and the Premium Allocation Approach (PAA) and defines a “Portfolio * Cohort * Profitability” unit of account from which the Contractual Services Margin (CSM) will be calculated. To this end, BNP Paribas Cardif France has undertaken a “Classification” project for multi-year insurance contracts (eligible for the BBA because it leads to the modelling of several cohorts) according to the availability of data by generation. This thesis focuses on the Pensions products where the lack of data by cohort is such that a proxy would lead to a deteriorated IFRS 17 result with BBA, and studies the implementation of the PAA approach to see if it approximates the BBA model (Cf. Art. 53(a) of IFRS 17 standard). We conducted a comparative study between the BBA and PAA methodologies based on Insurance Revenue and Liability for Remaining Coverage (LRC). After presenting the Profit & Loss and Liabilities of the balance sheet according to BBA and PAA in a central scenario, we studied the sensitivity of the IFRS 17 - BBA statements to the uncertainties on the projection. Finally, we analyzed the timing of the differences in Insurance Revenue and LRC of the stressed scenarios via BBA with regard to the Insurance revenue and LRC via PAA of the central scenario.
Mémoire complet
Auteur(s) GOMIS J.
Société BNP Paribas Cardif
Année 2021
Confidentiel jusqu'au 30/09/2022
Résumé
L’International Accounting Standard Board (IASB) a publié la norme IFRS 17 relative aux contrats d’assurance le 18 mai 2017. A compter de 2023, son année d’entrée en vigueur, IFRS 17 va établir une nouvelle présentation des états financiers dont la ventilation des postes doit intégrer la valeur actuelle et la notion de reconnaissance du revenu des contrats sur la période de couverture fournie. L’IASB introduit trois méthodes d’évaluation de passifs dont le modèle général (Building Block Approach - BBA) et l’approche simplifiée (Premium Allocation Approach - PAA) et définit une unité de mesure « Portefeuille * Cohorte * Profitabilité » à partir de laquelle la Marge sur Services Contractuels (CSM) sera calculée. Pour ce faire, BNP Paribas Cardif France a entrepris, en Prévoyance, un chantier « Classification » des contrats d’assurance pluriannuels (éligibles à la BBA car conduit à une modélisation de plusieurs cohortes) selon la disponibilité des données par génération. Ce mémoire se focalise sur les produits Prévoyance où l’indisponibilité des données par cohorte est tel qu’un proxy entrainerait un résultat IFRS 17 dégradé avec BBA, et étudie la mise en place de l’approche PAA pour voir si elle approxime le modèle BBA (Cf. Art. 53(a) de la norme IFRS 17). Nous avons réalisé une étude comparative entre les méthodologies BBA et PAA basée sur l’Insurance Revenue et le Liability for Remaining Coverage (LRC). Après avoir présenté le Profit & Loss et le passif du bilan selon BBA et PAA dans un scénario central, nous avons étudié la sensibilité des comptes IFRS 17 - BBA aux incertitudes sur la projection. Enfin, nous avons analysé la chronologie des écarts d’Insurance Revenue et de LRC des scénarios choqués via BBA par rapport aux Insurance revenue et LRC via PAA du scénario central.
Abstract
The International Accounting Standard Board (IASB) published the IFRS 17 standard on insurance contracts on May 18, 2017. From 2023, its effective year, the IFRS 17 standard will draw up a new presentation of the financial statements in which the breakdown of items must include current value and the notion of recognizing profits at the rate of the coverage provided. The IASB introduces three methods for measuring liabilities including the Building Block Approach (BBA) and the Premium Allocation Approach (PAA) and defines a “Portfolio * Cohort * Profitability” unit of account from which the Contractual Services Margin (CSM) will be calculated. To this end, BNP Paribas Cardif France has undertaken a “Classification” project for multi-year insurance contracts (eligible for the BBA because it leads to the modelling of several cohorts) according to the availability of data by generation. This thesis focuses on the Pensions products where the lack of data by cohort is such that a proxy would lead to a deteriorated IFRS 17 result with BBA, and studies the implementation of the PAA approach to see if it approximates the BBA model (Cf. Art. 53(a) of IFRS 17 standard). We conducted a comparative study between the BBA and PAA methodologies based on Insurance Revenue and Liability for Remaining Coverage (LRC). After presenting the Profit & Loss and Liabilities of the balance sheet according to BBA and PAA in a central scenario, we studied the sensitivity of the IFRS 17 - BBA statements to the uncertainties on the projection. Finally, we analyzed the timing of the differences in Insurance Revenue and LRC of the stressed scenarios via BBA with regard to the Insurance revenue and LRC via PAA of the central scenario.
Mémoire complet
