Mémoires d'Actuariat
Mise en oeuvre de nouvelles approches tarifaires sur un produit de prévoyance individuelle
Auteur(s) MEBAZAA M. A.
Société Société Générale Assurances
Année 2023
Confidentiel jusqu'au 07/09/2025
Résumé
L'objectif du mémoire est d'étudier l'opportunité de réaliser une refonte tarifaire sur un produit de prévoyance individuelle enclin à de l'antisélection. Le produit étudié regroupe les garanties arrêt de travail et perte d'emploi et son tarif actuel dépend uniquement du montant de l'indemnité mensuelle choisi. L'objectif est d'étudier la possibilité d'introduire à minima l'âge atteint comme critère de tarification. Pour ce faire, des lois d'incidence et de maintien censées représenter au mieux le risque sur le portefeuille seront construites. Les taux bruts d'incidence et de sortie seront estimés avec la méthode de Kaplan-Meier et ces taux bruts seront, par la suite, lissés avec la méthode de Whittaker-Henderson. Les taux de maintien seront déterminés à partir des taux de sortie. Il conviendra, par la suite, d'effectuer un backtesting sur la période de construction de ces tables d'expérience et un premier suivi sur une année ultérieure à la période de construction. Dans un second temps, nous pourrons étudier les variables discriminantes pour les lois d'incidence et de maintien via des modèles de Cox et d'Aalen. En fonction des résultats obtenus avec ces modèles, nous pourrons rajouter un second niveau de segmentation aux lois d'expérience en considérant les variables étudiées. Deux nouvelles approches obtenues sur la base des lois d'expérience construites seront étudiées : une approche en âge atteint uniquement et une approche en âge atteint et indemnité. Pour chacune de ces approches tarifaires, nous avons déterminé un taux de marge technique permettant de rester à minima à iso-rentabilité avec l'approche tarifaire actuelle. Cela a permis de déterminer le niveau de prime commerciale pour ces deux nouvelles approches tarifaires. Ainsi, nous avons pu comparer les nouvelles grilles tarifaires commerciales avec la grille tarifaire actuelle.
Abstract
The aim of this study will be to analyse the opportunity of doing a pricing overhaul on an individual pension product which has been prone to adverse selection. The product on which this study was done regroups job loss and work stoppage guarantees and its current pricing scheme depends only on the monthly allowance chosen. The aim is to study the possibility of introducing at least reached age as one of the pricing criteria. To that end, incidence and maintenance laws will be constructed. We will look into the method retained in order to get our experience laws. To begin with, the Kaplan-Meier method will allow us to get the crude rates for incidence and exit laws. These crude rates will be smoothed using the Whittaker-Henderson method. To verify whether a significant bias was introduced by the smoothing, we will test our tables on the period on which they were constructed. The rates will also be tested on a year past the construction periods. Moreover, we will aim at getting the most impactful variables for both the incidence and maintenance tables by using a Cox model and an Aalen model. On the basis of the results obtained, a second segmentation could will be added to the experience laws. We will then present two new pricing approaches obtained through our experience laws: one on the basis of reached age and one the basis of reached age and indemnity. For each of these pricing approaches, we will calculate a technical margin rate that will allow us to have at least equal profitability with the current pricing scheme. This will allow us to determine commercial premium rates for each pricing approach. Thus, we will be able to compare the pricing grids of the two new pricing approaches with the current pricing grid.
Auteur(s) MEBAZAA M. A.
Société Société Générale Assurances
Année 2023
Confidentiel jusqu'au 07/09/2025
Résumé
L'objectif du mémoire est d'étudier l'opportunité de réaliser une refonte tarifaire sur un produit de prévoyance individuelle enclin à de l'antisélection. Le produit étudié regroupe les garanties arrêt de travail et perte d'emploi et son tarif actuel dépend uniquement du montant de l'indemnité mensuelle choisi. L'objectif est d'étudier la possibilité d'introduire à minima l'âge atteint comme critère de tarification. Pour ce faire, des lois d'incidence et de maintien censées représenter au mieux le risque sur le portefeuille seront construites. Les taux bruts d'incidence et de sortie seront estimés avec la méthode de Kaplan-Meier et ces taux bruts seront, par la suite, lissés avec la méthode de Whittaker-Henderson. Les taux de maintien seront déterminés à partir des taux de sortie. Il conviendra, par la suite, d'effectuer un backtesting sur la période de construction de ces tables d'expérience et un premier suivi sur une année ultérieure à la période de construction. Dans un second temps, nous pourrons étudier les variables discriminantes pour les lois d'incidence et de maintien via des modèles de Cox et d'Aalen. En fonction des résultats obtenus avec ces modèles, nous pourrons rajouter un second niveau de segmentation aux lois d'expérience en considérant les variables étudiées. Deux nouvelles approches obtenues sur la base des lois d'expérience construites seront étudiées : une approche en âge atteint uniquement et une approche en âge atteint et indemnité. Pour chacune de ces approches tarifaires, nous avons déterminé un taux de marge technique permettant de rester à minima à iso-rentabilité avec l'approche tarifaire actuelle. Cela a permis de déterminer le niveau de prime commerciale pour ces deux nouvelles approches tarifaires. Ainsi, nous avons pu comparer les nouvelles grilles tarifaires commerciales avec la grille tarifaire actuelle.
Abstract
The aim of this study will be to analyse the opportunity of doing a pricing overhaul on an individual pension product which has been prone to adverse selection. The product on which this study was done regroups job loss and work stoppage guarantees and its current pricing scheme depends only on the monthly allowance chosen. The aim is to study the possibility of introducing at least reached age as one of the pricing criteria. To that end, incidence and maintenance laws will be constructed. We will look into the method retained in order to get our experience laws. To begin with, the Kaplan-Meier method will allow us to get the crude rates for incidence and exit laws. These crude rates will be smoothed using the Whittaker-Henderson method. To verify whether a significant bias was introduced by the smoothing, we will test our tables on the period on which they were constructed. The rates will also be tested on a year past the construction periods. Moreover, we will aim at getting the most impactful variables for both the incidence and maintenance tables by using a Cox model and an Aalen model. On the basis of the results obtained, a second segmentation could will be added to the experience laws. We will then present two new pricing approaches obtained through our experience laws: one on the basis of reached age and one the basis of reached age and indemnity. For each of these pricing approaches, we will calculate a technical margin rate that will allow us to have at least equal profitability with the current pricing scheme. This will allow us to determine commercial premium rates for each pricing approach. Thus, we will be able to compare the pricing grids of the two new pricing approaches with the current pricing grid.
