Mémoires d'Actuariat
Impact quantitatif de la localisation géographique sur le besoin en capital règlementaire d’une compagnie d’assurance vie
Auteur(s) JACQUET C.
Société Generali
Année 2022
Confidentiel jusqu'au 20/01/2024
Résumé
L’Asie est une région attractive pour les compagnies d’assurance vie. Une présentation de l’environnement économique et des différents types d’assurance vie par pays sera introduite. Une comparaison de la règlementation Solvabilité II avec deux règlementations en Asie permettra l’évaluation du niveau de capital règlementaire requis pour commercialiser des produits d’assurance vie dans cette région. Les régimes sélectionnés sont C-ROSS pour la Chine et RBC 2 pour la Thaïlande. La comparaison des différents modules de risques permettra d’identifier et de quantifier les différences entre ces régimes. La Formule Standard sera retenue pour calculer le capital requis sous Solvabilité II et une proposition d’optimisation du capital par l’utilisation du modèle interne et des techniques du LSMC sera présentée. Afin d’avoir une meilleure estimation du risque l’optimisation sera focalisée sur la modélisation des risques financier et sur les données nécessaires à la calibration des chocs. Ce mémoire est destiné à toutes les personnes désirant avoir des informations sur les régimes en place en Asie et les différences avec le régime européen Solvabilité II.
Abstract
Asia is an attractive region for life insurance companies. A presentation of the economic environment and the different types of life insurance products by country will be introduced. Solvency II regulations and two locals regime in Asia will be used to assess the level of regulatory capital required for insurance activities in this region. C-ROSS has been selected for China and RBC 2 for Thailand. The comparison of the different risk modules will allow to identify and to quantify the differences between these regimes. The standard formula will be retained as a tool for Solvency II and a capital optimization proposal using the internal model and LSMC techniques will be presented. For a better risk assessment, the optimization will be focused on modelling the financial risks and on the necessary data for their risk calibrations. This thesis is addressed to anyone wishing to have information on regimes in place in Asia and the difference with the European Solvency II regime.
Mémoire complet
Auteur(s) JACQUET C.
Société Generali
Année 2022
Confidentiel jusqu'au 20/01/2024
Résumé
L’Asie est une région attractive pour les compagnies d’assurance vie. Une présentation de l’environnement économique et des différents types d’assurance vie par pays sera introduite. Une comparaison de la règlementation Solvabilité II avec deux règlementations en Asie permettra l’évaluation du niveau de capital règlementaire requis pour commercialiser des produits d’assurance vie dans cette région. Les régimes sélectionnés sont C-ROSS pour la Chine et RBC 2 pour la Thaïlande. La comparaison des différents modules de risques permettra d’identifier et de quantifier les différences entre ces régimes. La Formule Standard sera retenue pour calculer le capital requis sous Solvabilité II et une proposition d’optimisation du capital par l’utilisation du modèle interne et des techniques du LSMC sera présentée. Afin d’avoir une meilleure estimation du risque l’optimisation sera focalisée sur la modélisation des risques financier et sur les données nécessaires à la calibration des chocs. Ce mémoire est destiné à toutes les personnes désirant avoir des informations sur les régimes en place en Asie et les différences avec le régime européen Solvabilité II.
Abstract
Asia is an attractive region for life insurance companies. A presentation of the economic environment and the different types of life insurance products by country will be introduced. Solvency II regulations and two locals regime in Asia will be used to assess the level of regulatory capital required for insurance activities in this region. C-ROSS has been selected for China and RBC 2 for Thailand. The comparison of the different risk modules will allow to identify and to quantify the differences between these regimes. The standard formula will be retained as a tool for Solvency II and a capital optimization proposal using the internal model and LSMC techniques will be presented. For a better risk assessment, the optimization will be focused on modelling the financial risks and on the necessary data for their risk calibrations. This thesis is addressed to anyone wishing to have information on regimes in place in Asia and the difference with the European Solvency II regime.
Mémoire complet
