Mémoires d'Actuariat
Détermination de l'éligibilité d'un groupe IFRS 17 à l'approche PAA
Auteur(s) QUINAULT E.
Société Addactis Software
Année 2021
Résumé
L’objectif de ce mémoire est de mettre en place un environnement de tests permettant de déterminer si un groupe de contrats évalué sous la norme IFRS 17 est éligible à l’approche PAA, une approche simplifiée du modèle général (BBA), pour l’évaluation de son passif. Il est indiqué dans la norme que l’assureur peut recourir à cette approche si le groupe de contrats considéré : • a une période de couverture inférieure ou égale à un an (éligibilité automatique) ou si • les évaluations de son passif avec les approches BBA et PAA sont proches. L’outil présenté a donc vocation à être utilisé lors de la comptabilisation initiale d’un groupe de contrats pluriannuels : l’assureur n’a alors pas encore commencé à évaluer le passif du groupe et doit choisir la méthodologie à privilégier. Afin d’atteindre les objectifs fixés, il a été nécessaire de : • Projeter les flux du groupe ; • Evaluer le passif relatif à la couverture future (LRC) de ce dernier avec les approches BBA et PAA ; • Définir des indicateurs normatifs afin de déterminer, après calcul, s’il est éligible à l’approche PAA. De plus, l’ensemble des tests d’éligibilité étant basés sur des hypothèses il a fallu : • Définir un moyen de calibrer ces dernières. • Prendre en compte l’incertitude en choquant celles susceptibles d’être impactantes. Les tests mis en place ont ensuite été appliqués à un groupe de contrats afin de regarder le comportement du modèle en pratique.
Abstract
The aim of this paper is to present a tool used to determine whether a group of contracts valued under IFRS 17 is eligible for the PAA approach, a simplified approach to the general model (GMM or BBA), for the valuation of its liability. The standard currently states that the insurer may use this approach if the group of contracts considered: • has a coverage period that is less than or equal to one year (automatic eligibility) or if • the liability valuations with the BBA and PAA approaches are close. The tool presented is therefore intended to be used at the initial recognition of a multi-years group of contracts: the insurer has not yet begun to measure the group's liability and is faced with the choice of the methodology to be used. In order to realize this project, the following steps have been carried out: • The projection of the cash flows of the group of contracts; • The evaluation of the liability for the remaining coverage (LRC) of the group with both BBA and PAA approaches; • The definition of indicators to determine if the group is eligible for the PAA approach. In addition, since all eligibility tests were based on assumptions, it was necessary to: • Define a mean of calibrating these assumptions; • Consider uncertainty by shocking those that could have an impact. The implemented tests were then applied to a group of contracts to see how the model worked in practice.
Mémoire complet
Auteur(s) QUINAULT E.
Société Addactis Software
Année 2021
Résumé
L’objectif de ce mémoire est de mettre en place un environnement de tests permettant de déterminer si un groupe de contrats évalué sous la norme IFRS 17 est éligible à l’approche PAA, une approche simplifiée du modèle général (BBA), pour l’évaluation de son passif. Il est indiqué dans la norme que l’assureur peut recourir à cette approche si le groupe de contrats considéré : • a une période de couverture inférieure ou égale à un an (éligibilité automatique) ou si • les évaluations de son passif avec les approches BBA et PAA sont proches. L’outil présenté a donc vocation à être utilisé lors de la comptabilisation initiale d’un groupe de contrats pluriannuels : l’assureur n’a alors pas encore commencé à évaluer le passif du groupe et doit choisir la méthodologie à privilégier. Afin d’atteindre les objectifs fixés, il a été nécessaire de : • Projeter les flux du groupe ; • Evaluer le passif relatif à la couverture future (LRC) de ce dernier avec les approches BBA et PAA ; • Définir des indicateurs normatifs afin de déterminer, après calcul, s’il est éligible à l’approche PAA. De plus, l’ensemble des tests d’éligibilité étant basés sur des hypothèses il a fallu : • Définir un moyen de calibrer ces dernières. • Prendre en compte l’incertitude en choquant celles susceptibles d’être impactantes. Les tests mis en place ont ensuite été appliqués à un groupe de contrats afin de regarder le comportement du modèle en pratique.
Abstract
The aim of this paper is to present a tool used to determine whether a group of contracts valued under IFRS 17 is eligible for the PAA approach, a simplified approach to the general model (GMM or BBA), for the valuation of its liability. The standard currently states that the insurer may use this approach if the group of contracts considered: • has a coverage period that is less than or equal to one year (automatic eligibility) or if • the liability valuations with the BBA and PAA approaches are close. The tool presented is therefore intended to be used at the initial recognition of a multi-years group of contracts: the insurer has not yet begun to measure the group's liability and is faced with the choice of the methodology to be used. In order to realize this project, the following steps have been carried out: • The projection of the cash flows of the group of contracts; • The evaluation of the liability for the remaining coverage (LRC) of the group with both BBA and PAA approaches; • The definition of indicators to determine if the group is eligible for the PAA approach. In addition, since all eligibility tests were based on assumptions, it was necessary to: • Define a mean of calibrating these assumptions; • Consider uncertainty by shocking those that could have an impact. The implemented tests were then applied to a group of contracts to see how the model worked in practice.
Mémoire complet
