Mémoires d'Actuariat
Adéquation au profil de risque et besoin Global de Solvabilité
Auteur(s) SENE C. I.
Société GROUPAMA ASSURANCE MUTUELLES
Année 2021
Résumé
Dans un contexte compliqué, certaines compagnies d’assurance se retrouvent avec un ratio de solvabilité proche du minimum requis. Donc les assureurs, afin de piloter leur gestion du capital économique et pour répondre au suivi permanent de leurs risques ont besoin de mieux adapter les contraintes règlementaires à leur profil de risques. L’évaluation interne des risques et de la solvabilité, imposée par la nouvelle réglementation Solvabilité II à travers l’ORSA (Own Risk and Solvency Assesment), demande à chaque entité d’évaluer un Besoin Global de Solvabilité (BGS) compte tenu du profil de risque spécifique, des limites approuvées de tolérance au risque et de la stratégie commerciale. Ce mémoire a voulu répondre à cette exigence règlementaire dans le cadre d’une entité d’assurance non-vie. Il se veut avant tout être une application des différentes méthodes de gestions de risque dans le cadre d’une compagnie d’assurance non-vie. Dans cette optique nous avons démontré, grâce à l’utilisation des USP (Undertaking Specific Parameter), l’inadéquation du profil de risque à la formule standard pour le calcul des exigences réglementaires pour les risques de primes et de réserves. Pour ensuite proposer une solution de modélisation interne partiel sur les risques de souscription non-vie permettant de mieux coller au profil de risque. Le calcul du SCR des risques de souscription non-vie (risques de primes, risque de réserves et risques catastrophe) en modèle interne partiel (MIP) permet à notre entité d’appréhender finement la nature des risques souscrits.
Abstract
In a complex environment some insurance companies face a solvency ratio close to the minimum required. Thus insurers, in order to pilot their economic capital and to respond to the permanent monitoring of their risks, need to better adjust the regulatory constraints to their risk profile. The internal risk and solvency assessment, imposed by the new Solvency II regulations through the ORSA (Own Risk and Solvency Assessment), requires to each entity to assess a Global Solvency Need (BGS) given the specific risk profile, approved risk tolerance limits and business strategy. This thesis therefore wanted to match to the expectations of this regulatory requirement in the context of a non-life insurance company. Above all it intends to be an application of the different risk management methods within the framework of a non-life insurance company. In that respect we demonstrate, through the use of USP (Undertaking Specific Parameters), the adequacy of the risk profile to the standard formula for the calculation of regulatory requirements for premium and reserve risks. Then to propose a partial internal model solution on the risks of non-life underwriting allowing to better fit to the risk profile. The calculation of the SCR of the non-life underwriting risks (premium risks, reserve risk and catastrophe risks) in a partial internal model (MIP) enables our entity to accurately understand the nature of the underwritten risks.
Mémoire complet
Auteur(s) SENE C. I.
Société GROUPAMA ASSURANCE MUTUELLES
Année 2021
Résumé
Dans un contexte compliqué, certaines compagnies d’assurance se retrouvent avec un ratio de solvabilité proche du minimum requis. Donc les assureurs, afin de piloter leur gestion du capital économique et pour répondre au suivi permanent de leurs risques ont besoin de mieux adapter les contraintes règlementaires à leur profil de risques. L’évaluation interne des risques et de la solvabilité, imposée par la nouvelle réglementation Solvabilité II à travers l’ORSA (Own Risk and Solvency Assesment), demande à chaque entité d’évaluer un Besoin Global de Solvabilité (BGS) compte tenu du profil de risque spécifique, des limites approuvées de tolérance au risque et de la stratégie commerciale. Ce mémoire a voulu répondre à cette exigence règlementaire dans le cadre d’une entité d’assurance non-vie. Il se veut avant tout être une application des différentes méthodes de gestions de risque dans le cadre d’une compagnie d’assurance non-vie. Dans cette optique nous avons démontré, grâce à l’utilisation des USP (Undertaking Specific Parameter), l’inadéquation du profil de risque à la formule standard pour le calcul des exigences réglementaires pour les risques de primes et de réserves. Pour ensuite proposer une solution de modélisation interne partiel sur les risques de souscription non-vie permettant de mieux coller au profil de risque. Le calcul du SCR des risques de souscription non-vie (risques de primes, risque de réserves et risques catastrophe) en modèle interne partiel (MIP) permet à notre entité d’appréhender finement la nature des risques souscrits.
Abstract
In a complex environment some insurance companies face a solvency ratio close to the minimum required. Thus insurers, in order to pilot their economic capital and to respond to the permanent monitoring of their risks, need to better adjust the regulatory constraints to their risk profile. The internal risk and solvency assessment, imposed by the new Solvency II regulations through the ORSA (Own Risk and Solvency Assessment), requires to each entity to assess a Global Solvency Need (BGS) given the specific risk profile, approved risk tolerance limits and business strategy. This thesis therefore wanted to match to the expectations of this regulatory requirement in the context of a non-life insurance company. Above all it intends to be an application of the different risk management methods within the framework of a non-life insurance company. In that respect we demonstrate, through the use of USP (Undertaking Specific Parameters), the adequacy of the risk profile to the standard formula for the calculation of regulatory requirements for premium and reserve risks. Then to propose a partial internal model solution on the risks of non-life underwriting allowing to better fit to the risk profile. The calculation of the SCR of the non-life underwriting risks (premium risks, reserve risk and catastrophe risks) in a partial internal model (MIP) enables our entity to accurately understand the nature of the underwritten risks.
Mémoire complet
