Mémoires d'Actuariat
Estimation du BEL en fast close avec une méthodologie de True Up
Auteur(s) TRAORE C. R.
Société BNP Paribas Cardif
Année 2022
Confidentiel jusqu'au 16/11/2024
Résumé
La norme IFRS 17, pour les passifs d’assurance, a été publiée par l’International Accounting Standards Board (IASB) en mai 2017. Elle apporte des changements majeurs dans l’élaboration et la lecture du bilan ainsi que du compte de résultat. En effet, IFRS 17 introduit un calcul prospectif du bilan à travers la création des nouveaux postes de bilan que sont : • L’estimation des flux de trésoreries futurs (PVFC), qui est assimilée au Best Estimate. • Le Risk Adjustment (RA) qui est la compensation de l’incertitude sur les flux futurs. • La Contractual Service Margin (CSM) qui représente le profit futur. Pour faire face à cette charge supplémentaire sans rallonge des délais de production des comptes, plusieurs processus sont à l’étude. En particulier, BNP Paribas Cardif étudie la mise en place d’un processus de True up sur le calcul du Best Estimate. L’objectif de ce mémoire est de backtester une méthodologie de True up actif sur le Best Estimate, qui devrait permettre, de produire les comptes dans les délais. Le document définit le True up actif et décrit le processus appliqué pour la réalisation du True up actif, avant de backtester les différentes étapes de sa mise en place. Les résultats obtenus permettent de valider les choix ou d’apporter des améliorations à la réalisation du True up actif défini a priori. Enfin, l’analyse résultant de la comparaison du Best Estimate, obtenu par le True up actif et le Best Estimate réel permet d’appréhender les impacts des choix méthodologiques, les limites, les axes d’améliorations et la viabilité du processus de True up appliqué au Best Estimate.
Abstract
IFRS17 insurance contract was published in May 2017 by the International Accounting Standards Board (IASB). This norm brings some change in the realization and reading of profit and lost document by the introduction of tree new elements of liabilities: • The present value of future cash flow which can be assimilate at the best estimate. • The risk adjustment which is the estimation error of technical cash flow • The contractual service margin which is the estimation of future profit Despite of this new charge, insurance companies have to produce accounting document’s and give financial information to the market and shareholder in the same deadline as before. To face these time constraints BNP Paribas Cardif want to implement a True up process to make an estimation of Best Estimate and be in capacity to produce accounting documents. The goal of this document is to make a back testing of a True up actif of Best Estimate which will allow to product accounting document’s in time, by an estimation of Best Estimate. This document define the asset True up and make a description of its process. Then it’s back tests the different steps of this process to validate or make update of the methodology defined a priori. At the end, analysis, and results comparison between asset True up Best Estimate estimation and real Best Estimate, give elements to measure the methodology choice impact, to detect some limits and to find improvement axis for the asset True up process.
Auteur(s) TRAORE C. R.
Société BNP Paribas Cardif
Année 2022
Confidentiel jusqu'au 16/11/2024
Résumé
La norme IFRS 17, pour les passifs d’assurance, a été publiée par l’International Accounting Standards Board (IASB) en mai 2017. Elle apporte des changements majeurs dans l’élaboration et la lecture du bilan ainsi que du compte de résultat. En effet, IFRS 17 introduit un calcul prospectif du bilan à travers la création des nouveaux postes de bilan que sont : • L’estimation des flux de trésoreries futurs (PVFC), qui est assimilée au Best Estimate. • Le Risk Adjustment (RA) qui est la compensation de l’incertitude sur les flux futurs. • La Contractual Service Margin (CSM) qui représente le profit futur. Pour faire face à cette charge supplémentaire sans rallonge des délais de production des comptes, plusieurs processus sont à l’étude. En particulier, BNP Paribas Cardif étudie la mise en place d’un processus de True up sur le calcul du Best Estimate. L’objectif de ce mémoire est de backtester une méthodologie de True up actif sur le Best Estimate, qui devrait permettre, de produire les comptes dans les délais. Le document définit le True up actif et décrit le processus appliqué pour la réalisation du True up actif, avant de backtester les différentes étapes de sa mise en place. Les résultats obtenus permettent de valider les choix ou d’apporter des améliorations à la réalisation du True up actif défini a priori. Enfin, l’analyse résultant de la comparaison du Best Estimate, obtenu par le True up actif et le Best Estimate réel permet d’appréhender les impacts des choix méthodologiques, les limites, les axes d’améliorations et la viabilité du processus de True up appliqué au Best Estimate.
Abstract
IFRS17 insurance contract was published in May 2017 by the International Accounting Standards Board (IASB). This norm brings some change in the realization and reading of profit and lost document by the introduction of tree new elements of liabilities: • The present value of future cash flow which can be assimilate at the best estimate. • The risk adjustment which is the estimation error of technical cash flow • The contractual service margin which is the estimation of future profit Despite of this new charge, insurance companies have to produce accounting document’s and give financial information to the market and shareholder in the same deadline as before. To face these time constraints BNP Paribas Cardif want to implement a True up process to make an estimation of Best Estimate and be in capacity to produce accounting documents. The goal of this document is to make a back testing of a True up actif of Best Estimate which will allow to product accounting document’s in time, by an estimation of Best Estimate. This document define the asset True up and make a description of its process. Then it’s back tests the different steps of this process to validate or make update of the methodology defined a priori. At the end, analysis, and results comparison between asset True up Best Estimate estimation and real Best Estimate, give elements to measure the methodology choice impact, to detect some limits and to find improvement axis for the asset True up process.
