Mémoires d'Actuariat
Mise en place de l'approche Increased Limit Factor pour la tarification des traités en excédent de sinistres par risques en responsabilité civile générale
Auteur(s) LAFOURCADE I.
Société CCR Re
Année 2023
Résumé
Les entreprises qui souscrivent à un contrat d’assurance responsabilité civile générale cherchent à s’assurer contre les dommages causés à des tiers du fait de leur exploitation ou de leurs activités. Les dommages alors susceptibles d’être pris en compte peuvent être de nature corporelle, matérielle ou immatérielle. Dans le cas d’un traité en excédent de sinistres par risques, les méthodes de tarification usuelles basées sur l’expérience peuvent se révéler insatisfaisantes pour de multiples raisons que nous évoquerons. C’est de ce constat qu’est née la volonté d’utiliser une approche par exposition, prenant en compte les éléments du portefeuille actuel. Notre périmètre d’étude concernant les portefeuilles de responsabilité civile générale, également appelée responsabilité civile entreprise, la méthode par exposition adaptée se nomme l’approche Increased Limit Factor (ILF) : elle détermine l’augmentation de la prime impliquée par l’accroissement de la limite d’indemnité. Néanmoins, ses difficultés de mise en oeuvre vont nous inciter à déterminer un moyen alternatif de tarification des traités définis ci-dessus. Pour cela, nous allons nous inspirer de la méthode ILF classique tout en y intégrant l’information essentielle et grandement utile contenue dans le profil de risques fourni par les cédantes. Ces différentes étapes seront présentées et détaillées chronologiquement au cours de ce mémoire, en combinant nécessité opérationnelle et justification mathématique avec l’objectif d’aboutir à une forme de tarification rigoureuse et efficace. Forts de cette approche, nous la testerons sur différents jeux de données et la validerons grâce à des tests d’adéquation et de sensibilité. Nous concluerons enfin en synthétisant l’ensemble des écueils inhérents à la tarification de la responsabilité civile générale qui nous ont conduits au cheminement décrit dans ce mémoire.
Abstract
Businesses that purchase a general liability insurance policy will insure themselves against damages caused to third parties by the business through its operations and activities. The damages that can be covered may be of bodily, material or immaterial nature. In the case of an excess of loss treaty by risk, the usual experience-based pricing methods may prove unsatisfactory for many reasons. This assessment leads to use an exposure-based approach, taking into account the elements of the current portfolio. As our scope of study concerns general liability portfolios, also known as commercial liability, the adapted exposure method is called the « Increased Limit Factor » (ILF) approach : it determines the premium increase implied by the increase of the indemnity limit. Nevertheless, due to the difficulties inherent to its implementation, we will try to determine an alternative way of pricing the treaties defined above. To do so, we will draw on the classic ILF method while incorporating the essential and highly useful information contained in the risk profile provided by the cedants. In this sense, this paper follows chronologically the steps related to the implementation of this approach, combining operational necessity and mathematical justification in an attempt to arrive at a rigorous and operational form of pricing. We test this approach on different datasets and validate it through adequacy and sensitivity tests. Then, we conclude by summarizing all of the pitfalls inherent to the pricing of general liability that led us to the path described in this paper.
Mémoire complet
Auteur(s) LAFOURCADE I.
Société CCR Re
Année 2023
Résumé
Les entreprises qui souscrivent à un contrat d’assurance responsabilité civile générale cherchent à s’assurer contre les dommages causés à des tiers du fait de leur exploitation ou de leurs activités. Les dommages alors susceptibles d’être pris en compte peuvent être de nature corporelle, matérielle ou immatérielle. Dans le cas d’un traité en excédent de sinistres par risques, les méthodes de tarification usuelles basées sur l’expérience peuvent se révéler insatisfaisantes pour de multiples raisons que nous évoquerons. C’est de ce constat qu’est née la volonté d’utiliser une approche par exposition, prenant en compte les éléments du portefeuille actuel. Notre périmètre d’étude concernant les portefeuilles de responsabilité civile générale, également appelée responsabilité civile entreprise, la méthode par exposition adaptée se nomme l’approche Increased Limit Factor (ILF) : elle détermine l’augmentation de la prime impliquée par l’accroissement de la limite d’indemnité. Néanmoins, ses difficultés de mise en oeuvre vont nous inciter à déterminer un moyen alternatif de tarification des traités définis ci-dessus. Pour cela, nous allons nous inspirer de la méthode ILF classique tout en y intégrant l’information essentielle et grandement utile contenue dans le profil de risques fourni par les cédantes. Ces différentes étapes seront présentées et détaillées chronologiquement au cours de ce mémoire, en combinant nécessité opérationnelle et justification mathématique avec l’objectif d’aboutir à une forme de tarification rigoureuse et efficace. Forts de cette approche, nous la testerons sur différents jeux de données et la validerons grâce à des tests d’adéquation et de sensibilité. Nous concluerons enfin en synthétisant l’ensemble des écueils inhérents à la tarification de la responsabilité civile générale qui nous ont conduits au cheminement décrit dans ce mémoire.
Abstract
Businesses that purchase a general liability insurance policy will insure themselves against damages caused to third parties by the business through its operations and activities. The damages that can be covered may be of bodily, material or immaterial nature. In the case of an excess of loss treaty by risk, the usual experience-based pricing methods may prove unsatisfactory for many reasons. This assessment leads to use an exposure-based approach, taking into account the elements of the current portfolio. As our scope of study concerns general liability portfolios, also known as commercial liability, the adapted exposure method is called the « Increased Limit Factor » (ILF) approach : it determines the premium increase implied by the increase of the indemnity limit. Nevertheless, due to the difficulties inherent to its implementation, we will try to determine an alternative way of pricing the treaties defined above. To do so, we will draw on the classic ILF method while incorporating the essential and highly useful information contained in the risk profile provided by the cedants. In this sense, this paper follows chronologically the steps related to the implementation of this approach, combining operational necessity and mathematical justification in an attempt to arrive at a rigorous and operational form of pricing. We test this approach on different datasets and validate it through adequacy and sensitivity tests. Then, we conclude by summarizing all of the pitfalls inherent to the pricing of general liability that led us to the path described in this paper.
Mémoire complet
