Mémoires d'Actuariat
Exigences réglementaires et opportunités dans le cadre des meilleures estimations des sinistres automobile, notamment corporels graves
Auteur(s) MARTIALOT B.
Société MAPA
Année 2022
Confidentiel jusqu'au 14/06/2024
Résumé
L’évaluation des meilleures estimations dans le cadre de Solvabilité II a une influence forte sur le ratio de solvabilité de l’entreprise d’assurance, puisqu’elle joue à la fois sur le bilan prudentiel (les fonds propres), et sur les risques encourus sur l’année à venir (le capital de solvabilité requis). Cet élément central est donc bien encadré dans les différentes règlementations européennes. Mais l’Actuaire garde malgré tout une certaine souplesse technique, sur le périmètre et les méthodes utilisés, s’il est en mesure de prouver que ces derniers sont les plus adaptés. Les principales difficultés dans cet exercice se situent généralement sur les sinistres de grande ampleur, appelés sinistres graves, qui ne présentent pas les attributs nécessaires pour pouvoir utiliser les méthodes déterministes classiques comme Chain Ladder. La première étape sensible étant tout d’abord de pouvoir définir ce qu’est un sinistre grave. La théorie des valeurs extrêmes, et les théories sur l’incertitude de l’évaluation des provisions à l’ultime permettront, respectivement, de dégager des solutions et de conforter ces résultats. Ensuite, il faut alors trouver une méthode alternative aux méthodes agrégées. La méthode exploitée est un modèle CART, permettant de faire du provisionnement ligne à ligne et d’exploiter les données individuelles liées à chaque sinistre. Ce mémoire traitera de l’ensemble de ces sujets dans la cadre de l’assurance Automobile en France, dans une entreprise d’assurance de taille moyenne, mettant également en avant les difficultés et les solutions proposées découlant d’une base de données restreinte.
Abstract
The evaluation of best estimate liabilities under the framework of Solvency II has a strong influence on the insurance company's solvency ratio. This is due to the fact that best estimate liabilities evaluation affects both the prudential balance sheet (the own funds) and the risks incurred over the coming year (the solvency capital requirement). This central element is therefore well framed in the various European regulations. Nevertheless, Actuaries can retain a certain technical flexibility regarding the scope and the methods if they are able to prove that these variations are more suitable. The main difficulties in the best estimate evaluations are generally on large claims. Indeed, large claims don't have the characteristics that allow the use of classic deterministic methods such as Chain Ladder. The first sensitive step is to define a major insurance claim. The extreme value theory as well as the theories on the uncertainty around the technical provisions valuation at the ultimate will allow, respectively, to find solutions and to confirm the results. Then, it is necessary to find an alternative method to the aggregated methods. We will be looking at the CART model that allows a line by line provisioning and also exploits the individual data linked to each claim. This thesis will cover all of the above topics in the context of motor insurance in France by considering a medium-size insurance company. It will also highlight the difficulties and the proposed solutions resulting from a narrow database.
Auteur(s) MARTIALOT B.
Société MAPA
Année 2022
Confidentiel jusqu'au 14/06/2024
Résumé
L’évaluation des meilleures estimations dans le cadre de Solvabilité II a une influence forte sur le ratio de solvabilité de l’entreprise d’assurance, puisqu’elle joue à la fois sur le bilan prudentiel (les fonds propres), et sur les risques encourus sur l’année à venir (le capital de solvabilité requis). Cet élément central est donc bien encadré dans les différentes règlementations européennes. Mais l’Actuaire garde malgré tout une certaine souplesse technique, sur le périmètre et les méthodes utilisés, s’il est en mesure de prouver que ces derniers sont les plus adaptés. Les principales difficultés dans cet exercice se situent généralement sur les sinistres de grande ampleur, appelés sinistres graves, qui ne présentent pas les attributs nécessaires pour pouvoir utiliser les méthodes déterministes classiques comme Chain Ladder. La première étape sensible étant tout d’abord de pouvoir définir ce qu’est un sinistre grave. La théorie des valeurs extrêmes, et les théories sur l’incertitude de l’évaluation des provisions à l’ultime permettront, respectivement, de dégager des solutions et de conforter ces résultats. Ensuite, il faut alors trouver une méthode alternative aux méthodes agrégées. La méthode exploitée est un modèle CART, permettant de faire du provisionnement ligne à ligne et d’exploiter les données individuelles liées à chaque sinistre. Ce mémoire traitera de l’ensemble de ces sujets dans la cadre de l’assurance Automobile en France, dans une entreprise d’assurance de taille moyenne, mettant également en avant les difficultés et les solutions proposées découlant d’une base de données restreinte.
Abstract
The evaluation of best estimate liabilities under the framework of Solvency II has a strong influence on the insurance company's solvency ratio. This is due to the fact that best estimate liabilities evaluation affects both the prudential balance sheet (the own funds) and the risks incurred over the coming year (the solvency capital requirement). This central element is therefore well framed in the various European regulations. Nevertheless, Actuaries can retain a certain technical flexibility regarding the scope and the methods if they are able to prove that these variations are more suitable. The main difficulties in the best estimate evaluations are generally on large claims. Indeed, large claims don't have the characteristics that allow the use of classic deterministic methods such as Chain Ladder. The first sensitive step is to define a major insurance claim. The extreme value theory as well as the theories on the uncertainty around the technical provisions valuation at the ultimate will allow, respectively, to find solutions and to confirm the results. Then, it is necessary to find an alternative method to the aggregated methods. We will be looking at the CART model that allows a line by line provisioning and also exploits the individual data linked to each claim. This thesis will cover all of the above topics in the context of motor insurance in France by considering a medium-size insurance company. It will also highlight the difficulties and the proposed solutions resulting from a narrow database.
