Mémoires d'Actuariat
Mise en place d’une norme de solvabilité au Maroc : paramétrage et impacts
Auteur(s) THOUVENOT L.
Société Actuelia
Année 2022
Confidentiel jusqu'au 14/06/2024
Résumé
Dans le cadre de la modernisation et de la crédibilisation du secteur assurantiel marocain, l'ACAPS, régulateur marocain déploie, depuis 2016, une nouvelle norme de solvabilité, intitulée Solvabilité Basée sur les Risques. Pour l'heure, SBR n'est qu'au stade de projet. Tout comme Solvabilité II, SBR s'organise autour trois piliers. Dans le cadre de la formule standard, le capital de solvabilité requis est calculé par une approche par facteurs ou scénario. Les risques nécessitant un capital de solvabilité sont assez similaires à ceux connus sous Solvabilité II, mais deux changements importants sont à noter : le risque Santé est supprimé et le risque de Concentration devient un module à part entière. Le but de ce mémoire est de calibrer la formule standard pour un organisme branche automobile, en utilisant les méthodologies proposées par l'EIOPA. Du fait d'une réglementation différente, les modèles doivent parfois être adaptés. L'étude d'impact réalisé sur un organisme automobile démontre une norme moins exigeante. Ceci s'explique notamment par de grandes volatilités relatives au risque de souscription partiellement compensées par une hausse du capital marché. Solvabilité Basée sur les Risques se présente comme un projet ambitieux et précurseur.
Abstract
To modernize and to give credibility to the Moroccan insurance market, ACAPS, the Moroccan inspector, has been rolling out a new solvency standard, called Risk-Based Solvency, since 2016. For the time being, SBR is only at the draft stage. Like Solvency II, RBS is organized around three pillars. Under the standard formula, the solvency capital requirement is calculated using a factor or scenario approach. The risks requiring solvency capital are quite similar to those known under Solvency II, but two important changes are to be noted: Health risk is removed and Concentration risk becomes a module in its own right. The purpose of this paper is to calibrate the standard formula for a motor insurance company, using the methodologies proposed by EIOPA. Due to different regulations, the models must sometimes be adapted. The impact study shows a less demanding standard. This is explained in particular by high volatility in underwriting risk, partially offset by an increase in market capital. Risk-Based Solvency is an ambitious and pioneering project.
Auteur(s) THOUVENOT L.
Société Actuelia
Année 2022
Confidentiel jusqu'au 14/06/2024
Résumé
Dans le cadre de la modernisation et de la crédibilisation du secteur assurantiel marocain, l'ACAPS, régulateur marocain déploie, depuis 2016, une nouvelle norme de solvabilité, intitulée Solvabilité Basée sur les Risques. Pour l'heure, SBR n'est qu'au stade de projet. Tout comme Solvabilité II, SBR s'organise autour trois piliers. Dans le cadre de la formule standard, le capital de solvabilité requis est calculé par une approche par facteurs ou scénario. Les risques nécessitant un capital de solvabilité sont assez similaires à ceux connus sous Solvabilité II, mais deux changements importants sont à noter : le risque Santé est supprimé et le risque de Concentration devient un module à part entière. Le but de ce mémoire est de calibrer la formule standard pour un organisme branche automobile, en utilisant les méthodologies proposées par l'EIOPA. Du fait d'une réglementation différente, les modèles doivent parfois être adaptés. L'étude d'impact réalisé sur un organisme automobile démontre une norme moins exigeante. Ceci s'explique notamment par de grandes volatilités relatives au risque de souscription partiellement compensées par une hausse du capital marché. Solvabilité Basée sur les Risques se présente comme un projet ambitieux et précurseur.
Abstract
To modernize and to give credibility to the Moroccan insurance market, ACAPS, the Moroccan inspector, has been rolling out a new solvency standard, called Risk-Based Solvency, since 2016. For the time being, SBR is only at the draft stage. Like Solvency II, RBS is organized around three pillars. Under the standard formula, the solvency capital requirement is calculated using a factor or scenario approach. The risks requiring solvency capital are quite similar to those known under Solvency II, but two important changes are to be noted: Health risk is removed and Concentration risk becomes a module in its own right. The purpose of this paper is to calibrate the standard formula for a motor insurance company, using the methodologies proposed by EIOPA. Due to different regulations, the models must sometimes be adapted. The impact study shows a less demanding standard. This is explained in particular by high volatility in underwriting risk, partially offset by an increase in market capital. Risk-Based Solvency is an ambitious and pioneering project.
